блях.
2.2 Аналіз проектних ризиків
Процедуру оцінки та аналізу проектних ризиків можна представити у вигляді схеми (див. рис. 2).
Оцінка ризиків проводиться в процесі планування проекту і включає якісний і кількісний аналіз. Якщо за підсумками оцінки проект приймається до виконання, то перед підприємством постає завдання управління виявленими ризиками. За результатами реалізації проекту накопичується статистика, яка дозволяє в подальшому більш точно визначати ризики і працювати з ними. Якщо ж невизначеність проекту надто висока, то він може бути відправлений на доопрацювання, після чого знову проводиться оцінка ризиків.
В
Порядок управління проектними ризиками, а також збору і використання статистичної інформації в конкретній ситуації залежить від специфіки компанії і реалізованого проекту і не розглядається в даній статті.
Нижче розглянуті якісна і кількісна оцінку проектних ризиків більш докладно.
Якісний аналіз ризиків
Результатом якісного аналізу ризиків є опис невизначеностей, властивих проекту, причин, які їх викликають, і, як результат, ризиків проекту. Для опису зручно використовувати спеціально розроблені логічні карти - список питань, які допомагають виявити існуючі ризики. Ці карти можна розробити як самостійно, так і з допомогою консультантів (див. рис. 2).
В
У результаті буде сформовано перелік ризиків, яким піддається проект. Далі їх необхідно проранжувати за ступенем важливості і величиною можливих втрат, а основні ризики проаналізувати за допомогою кількісних методів для більш точної оцінки кожного з них.
Тут можна виділити наступні основні ризики: недосягнення планових обсягів продажів як за рахунок їх меншого фізичного обсягу (У натуральному вираженні), так і за рахунок більш низької ціни, а також зниження норми прибутку через зростання цін на сировину.
Кількісний аналіз ризиків
Кількісний аналіз ризиків необхідний для того, щоб оцінити, яким чином найбільш значущі ризикові фактори можуть вплинути на показники ефективності інвестиційного проекту. Аналіз дозволяє з'ясувати, наприклад, чи призведе невелика зміна обсягу реалізації до значної втрати прибутку або ж проект буде вигідний навіть при реалізації 40% від запланованого обсягу продажів.
Існує кілька основних методик проведення подібного аналізу: аналіз впливу окремих факторів (аналіз чутливості), аналіз впливу комплексу факторів (сценарний аналіз) і імітаційне моделювання (метод Монте-Карло). Розглянемо кожен із них докладніше, використовуючи показники нашого прикладу.
Аналіз чутливості. Це стандартний метод кількісного аналізу, який полягає у зміні значень критичних параметрів (у нашому випадку фізичного обсягу продажів, собівартості і ціни реалізації), підстановці їх у фінансову модель проекту і розрахунку показників ефективності проекту при кожному таку зміну. Аналіз чутливості можна реалізувати за допомогою як сп...
