="justify"> в) аванси, отримані від покупців (замовників)
г) бюджетні асигнування та інше цільове фінансування
д) кредити і позики отримані
е) дивіденди, відсотки по фінансових вкладеннях
ж) інші надходження
Направлено грошових коштів - лише
У тому числі:
а) на оплату товарів, робіт, послуг
б) на оплату праці
в) на відрахування в державні позабюджетні фонди
г) на видачу авансів
д) на фінансові вкладення
е) на виплату дивідендів, відсотків по цінних паперах
ж) на розрахунки з бюджетом
і) на оплату відсотків за отриманими кредитами, позиками
к) інші виплати, перерахування
Залишок коштів на кінець звітного періоду.
3.5 Обгрунтування ставки дисконтування
Термін Середньозважена вартість капіталу (англ. <# «32» src=«doc_zip21.jpg» /> (1)
де:
С - WACC (%)
y - необхідна або очікувана прибутковість (%)
b - необхідна або очікувана прибутковість від позикових коштів (%)
Хс - ставка податку на прибуток для компанії (%)
D - всього позикових коштів (валюта)
Е - всього власного капіталу (валюта)
К - всього інвестованого капіталу (валюта)
Власний і капітал, що інвестується представлений в таблиці 3.5.1
Таблиця 3.5.1 - Власний і позиковий капітал
КапиталТыс.рубДоходностьСобственный1 500 0005,2 Заемний1 000 0007,5 Всего2 500 000 -
3.6 Розрахунок економічної ефективності
Ефективність інвестиційного проекту - категорія, що відображає відповідність проекту, що породжує даний інвестиційний проект, цілям та інтересам його учасників.
Ефективність інвестиційного проекту оцінюється в перебігу розрахункового періоду, що охоплює часовий інтервал від початку проекту до його припинення.
Розрахунковий період розбивають на кроки - відрізки, в межах яких проводиться агрегування даних, використовуваних для оцінки фінансових показників.
Проект як будь-яка операція, пов'язана з отриманням доходів і (або) здійсненням витрат, породжує грошові потоки (потоки реальних днів)
Грошовий потік інвестиційного проекту - це залежність від часу грошових надходжень і платежів при реалізації породжує його проекту, обумовлена ??для всього розрахункового періоду.
Дисконтування грошових потоків називається приведення з різночасових значень до їх цінності на певний момент часу, який називається моментом приведення і позначається через t 0.
Ефективність інвестиційного проекту визначається на основі зіставлення приток відтоків грошових коштів, пов'язаних з його реалізацією. Оцінка ефективності інвестиційного проекту, а також порівняння проектів між собою здійснюється за допомогою наступних показників:
