=2840442/1577540=1,80
Таблиця 9 - Показники ефективності управління грошовим потоком
ПоказателіПеріодТемп зростання в% 201220132014Покритіе відсотків грошовим потоком41,64113,4660,3244,86% Потенціал самофінансування - 0,0270,3570,080-196,30% Ступінь задолженності10,433,395,22-49,95 % Покриття дівідендов1,904,832,4528,95% Інвестиційні вложенія0,080,352,84450,00% Чисті інвестіціі0,070,340,27285,71% Реалізація грошового потока0,071,501,80471,43%
Оцінка ефективності управління грошовими потоками підприємства показала:
зростання покриття відсотків грошовим потоком на 44,86%.
зниження потенціалу самофінансування на 196,30%.
зниження ступеня заборгованості на 49,95%.
зростання покриття дивідендів на 28,95%.
зростання інвестиційних вкладень на 450,00%.
зростання чистих інвестицій на 285,71%.
зростання реалізацій грошового потоку на 471,43%.
Малюнок. 3.18 - Динаміка ефективності управління грошовими потоками ЗАТ «КІПЗ» за 2012-2014 рр.
Малюнок. 3.19 - Динаміка ефективності управління грошовими потоками ЗАТ «КІПЗ» за 2012-2014 рр.
. 3 Рекомендації щодо вдосконалення системи управління фінансовими ресурсами Катав-Іванівського приладобудівного заводу
Провівши аналіз фінансових ресурсів Катав-Іванівського приладобудівного заводу і системи їх управлінням можна з упевненістю сказати, що у підприємства не достатньо резервів для зниження цін на надавані послуги. Керівник повинен комплексно вирішувати проблему виживання підприємства, використовуючи всі можливі резерви як зовнішні, так і внутрішні. Імовірно, що використання всіх прийнятних резервів для зниження собівартості було б вельми корисно заходом, спрямованим на компенсацію втрат прибутку від зниження цін. Скорочення витрат необхідно для того, щоб вистояти в умовах конкуренції на ринку і гарантувати фірмі фінансовий успіх. Керівництву ЗАТ «КІПЗ» хотілося б рекомендувати вжити всіх обґрунтовані дії щодо зниження не тільки змінних, але й умовно-постійних витрат.
Змінні витрати зростають, або убувають пропорційно обсягу виробництва. Вони включають в себе: витрати на закупівлю сировини і матеріалів, споживання енергії для технологічних цілей, транспортні витрати та інші витрати.
Скорочення змінних витрат можливо за рахунок придбання матеріальних запасів і конструкцій за нижчими цінами, зниження транспортних витрат.
Постійні витрати не йдуть за динамікою обсягу виробництва. До таких витрат належать: амортизаційні відрахування, оклади управлінських працівників, адміністративні витрати. Знизити дані витрати можливо за рахунок перегляду політики нарахування амортизації, пов'язаної зі збільшенням терміну служби основних засобів. На відміну від змінних більшу частину постійних витрат при звуженні діяльності підприємства і зниження виручки від реалізації зменшити не легко. Яким же чином можливо не змінюючи структуру витрат, і знижуючи ціни на послуги, не тільки стабілізувати фінансове становище, але й поліпшити фінансовий результат. Для цього розвитку підприємства необхідно розташовувати гнучкою структурою фінансових ресурсів і при виникненні потреби мати можливість залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможним. Кредитоспроможність свідчить про потенціал підприємства в сучасному поверненні кредитів з відсотками при скороченні сприятливою для підприємства динаміки прибутку. Необхідність залучення зовнішніх джерел фінансування не завжди пов'язано з недостатністю внутрішніх джерел фінансування. Даними джерелами, як відомо, є нерозподілений прибуток і амортизаційні відрахування. Розглянуті джерела самофінансування стабільні, але обмежені вартістю і терміном використання обладнання, швидкістю обороту грошових коштів, величиною поточних витрат. Тому вільних грошей не вистачає і додаткове їх вливання, спрямоване на збільшення оборотності активів, буде вкрай корисним.
Всі підприємства рано чи пізно відчувають дефіцит вільних грошових коштів. Як це подолати? Одним з рішень даної проблеми може стати отримання підприємством кредиту в державному чи комерційному банку. Однак, звернення в банк за кредитом ще не гарантує його отримання. Банк повинен бути впевнений у фінансовій міцності свого клієнта. Підприємство на даний момент не має реальну можливість розраховувати на отримання короткострокового кредиту. Ліквідність підприємства характеризується тим, що поточні активи не покривають його зобов'язання.
Якщо керівництво ЗАТ «КІПЗ» займеться стратегічним плануванням фінансів, а також інших основоположних систем управління бізн...
