і потреби в оборотних коштах у зв'язку з поліпшенням їх використання, їх економії, що впливає на приріст обсягів виробництва і, як наслідок, - на фінансові результати. Прискорення оборотності веде до вивільнення частини оборотних коштів (матеріальних ресурсів, грошових коштів), які використовуються або для потреб виробництва, або для накопичення на розрахунковому рахунку. Зрештою поліпшується платоспроможність і фінансовий стан організації.
До показників ефективності управління оборотними коштами також відносять показники рентабельності.
Показники рентабельності використовуються для порівняльної оцінки ефективності діяльності окремих організацій і цілих галузей, які випускають різні обсяги і різні види продукції. Ці показники характеризують отриманий прибуток щодо витраченим виробничим ресурсам.
Таблиця 3 - Коефіцієнти рентабельності
НаіменованіеЧто характерізуетРасчетная формула1. Рентабельність реалізованої продукції (Ррп) Показує, скільки прибутку від реалізації продукції припадає на один рубль повних затратРрп=(Пр/Срп) * 100 (стор. 2300/стр. 2 120 ф. № 2) 2. Рентабельність виробництва (Рп) Відображає величину прибутку, що припадає на кожен карбованець виробничих ресурсів (матеріальних активів підприємства) Рп=(БП/(ОСср + МПЗср)) * 100, (стор. 2300 ф. №2/(стор. 1150 б. + стр. 1210 б)) 3. Рентабельність сукупних активів (Ра) Відображає величину прибутку, що припадає на кожен рубль сукупних актівовРа=(БП/Аср) * 100, (стор. 2 300 ф. № 2/стор. 1 600 б.) 4. Рентабельність оборотних активів (Роа) Показує величину бухгалтерського прибутку, що припадає на кожен рубль оборотних актівов.Роа=(БП/ОАср) * 100, (стор. 2300 ф. № 2/стор. 1 200 б.) 5. Рентабельність чистого оборотного капіталу (Рчок) Показує величину бухгалтерського прибутку, що припадає на кожен рубль чистого оборотного капітала.Рчок=(БП/ЧОКср) * 100, (стор. 2 300 ф. № 2/ЧОК) 6. Рентабельність продажів (Рпродаж) Характеризує, скільки бухгалтерського прибутку припадає на рубль обсягу продаж.Рпродаж=(БП/ОП) * 100, (стор. 2300 ф. № 2/стор. 2 110 ф. № 2) Підвищенню величини рентабельності сприяє зростання маси прибутку , зниження собівартості продукції, що випускається, ефективне використання виробничих фондів. Отже, показник рентабельності відображає фінансову ефективність роботи організації, оскільки саме оборотний капітал забезпечує оборот всіх ресурсів.
Також для оцінки ефективності управління оборотними коштами підприємства аналізують достатність власних джерел для формування запасів підприємства на основі трехкомпонентного показника фінансової стійкості.
Для характеристики джерел коштів для формування запасів використовуються три показники, що відображають ступінь охоплення різних видів джерел:
4) власний оборотний капітал (Е С), що визначається за формулою:
Е С=СК - F, (8)
де Е С - власний оборотний капітал;
СК - власний капітал (розділ III пасиву балансу),
F - іммобілізовані засоби (необоротні активи, розділ I активу балансу).
) власний оборотний і довгостроковий позиковий капітал (Е Т) у вигляді суми власного оборотного капіталу (Е С) і довгострокових кредитів і позик (К Т):
Е Т=Е С + К Т; (9)
де Е Т - власний оборотний і довгостроковий позиковий капітал;
До Т - довгострокові кредити та позики;
) всі основні джерела коштів для формування запасів (Е?) у вигляді суми власного оборотного капіталу (Е С), довгострокових (К Т) і короткострокових (К t) кредитів і позик:
Е? =Е С + К Т + К t; (10)
де Е?- Всі основні джерела коштів для формування запасів;
До t - короткострокові кредити і позики
Нормальним джерелом покриття запасів виступає також заборгованість постачальникам за товарно-матеріальні цінності (r P), строк оплати якої не настав. Розмір такої заборгованості в балансі не виділяється, але може бути встановлений за даними аналітичного бухгалтерського обліку. На величину цього показника необхідно збільшити загальну суму джерел коштів, що формують запаси:
Е? =Е С + К Т + К t + r P, (11)
де r P - заборгованість постачальникам за товарно-матеріальні цінності, термін оплати якої не настав.
Трьом показникам достатності джерел коштів відповідають три показники забезпеченості ними запасів (включаючи ПДВ по придбаних цінностей):
4) надлишок (+) або нестача (-) власного оборотного капіталу:
± Е С=Е С - Z, (12)
...
