ношенню до покупців і замовникам, іншим дебіторам.
Можна запропонувати наступні шляхи оптимізації кредитної політики по відношенню до дебіторів:
- своєчасне оформлення розрахункових документів;
- надання знижок при достроковому погашенні боргу;
- відпустка товарів на умовах передоплати;
- оформлення угоди з покупцями комерційним векселем з отриманням відсотка за відстрочення платежу;
- введення штрафних санкцій за прострочення платежу;
- відступлення права вимоги;
- факторинг;
- захист страхуванням.
Оптимізація (скорочення) розміру і частки дебіторської заборгованості дозволить збільшити оборотність капіталу і мінімізувати ризики, пов'язані з непогашенням боргів, що сприятливо відіб'ється на фінансові результати та фінансовий стан підприємства.
Сума грошових коштів, яка необхідна ефективно керованого підприємству, - це страховий запас, призначений для покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків. Збільшення залишків готівки на рахунках в банку обумовлено рівнем незбалансованості грошових потоків. Темп приросту грошових коштів в аналізованому періоді склав 1687%. Надлишок вільних грошових коштів може бути спрямований на погашення зобов'язань, вкладення в матеріальні цінності та цінні папери, поповнення резервного капіталу.
Зменшення короткострокової дебіторської заборгованості і грошових коштів в касі і на розрахунковому рахунку спричинить за собою зниження вартості оборотних активів, що відповідно прискорить оборотність оборотних активів, підвищить рентабельність оборотних активів, як результат викличе збільшення виручки від продажів, прибутку від продажів, чистого прибутку.
Для того, щоб визначити ефект від впровадження заходів, необхідно розрахувати коефіцієнт оборотності оборотних активів (k o . а. ), відношення прибутку від продажів до оборотних активів (k п/О.А. ) і коефіцієнт рентабельності оборотних активів (R о.а. ). Ці коефіцієнти показують, скільки рублів виручки від продажів, прибутку від продажів, чистого прибутку відповідно отримано на 1 рубль оборотних активів:
k o . а. = Виручка від продажів/Оборотні активи; (32)
k п/О.А. = Прибуток від продажів/Оборотні активи; (33)
R о.а. = Чистий прибуток/Оборотні активи, (34)
де оборотні активи - це середня їх величина за період, розраховується як: Оборотні активи = (7 633 529 + 13 113 420)/2 = 10373 474,5 тис. руб. p> k o . а. = 44 739 813/10 373 474,5 = 4,31 руб. з 1 рубля;
k п/О.А. = 2 658 214/10 373 474,5 = 0,26 руб. з 1 рубля;
R о.а. = 1 282 688/10 373 474,5 = 0,12 руб. з 1 рубля.
Використовуючи ці коефіцієнти, необхідно розрахувати зміну виручки від продажів (О”В), прибутку від продажів (? П) і чистого прибутку (? П ...