якості експертів. Кожному працюючому експерту надається перелік можливих ризиків і пропонується out нитка ймовірність їх настання. Потім оцінки експертів піддаються аналізу на суперечливість; вони повинні задовольняти наступним правилом: максимально допустима різниця між оцінками двох експертів з будь-якого виду ризику не повинна перевищувати 50%, що дозволяє усунути кардинальні відмінності в оцінках ймовірності настання окремого виду ризику. У результаті одержують експертні оцінки ймовірностей допустимого критичного ризику або найбільш ймовірних втрат. При цьому методі велике значення має правильний підбір експертів.
26. Кількісна оцінка ризиків
При кількісному аналізі розміри окремих ризиків визначаються математико-статистичними методами:
оцінки ймовірності очікуваного збитку;
мінімізації втрат;
використання дерева рішень;
аналізом фінансових показників діяльності підприємства. Статистичний метод вивчає статистику втрат і прибутків на підприємстві за певний проміжок часу, встановлює величину і частоту отримання певного результату; на основі цього складається прогноз на майбутнє. З цією метою розраховують коефіцієнт варіації, який характеризує зміну кількісної оцінки ознаки при переході від одного варіанта до іншого.
Кількісний аналіз спрямований на те, щоб кількісно оцінити ризики, провести їх аналіз та порівняння. Можуть використовуватися такі методи кількісного аналізу:
статистичні;
аналітичні;
метод експертних оцінок;
метод аналогій;
метод оцінки платоспроможності та фінансової стійкості;
метод доцільності витрат.
Наприклад, статистичний метод полягає у вивченні статистики втрат, прибутків з метою визначення ймовірності події, встановлення величини ризику. Для оцінки величини (ступеня) ризику використовують критерії:
1. Середнє очікуване значення. Являє собою узагальнену кількісну характеристику і не дозволяє прийняти рішення на користь якого-небудь варіанта вкладення капіталу, так як для цього необхідно виміряти розмах або мінливість показників - ступінь відхилення від очікуваного значення.
2. Середнє квадратичне відхилення показує на скільки кожен варіант відрізняється від середньої величини
. Дисперсія характеризує розкиданість можливих значень критеріїв проекту навколо середньої очікуваної величини і являє собою суму квадратів відхилень значень від середньої величини
. Коефіцієнт варіації. Рівень суттєвості помилок характеризується значенням коефіцієнта варіації. Він характеризує зміну кількісної оцінки при переході від одного варіанта до іншого. Коефіцієнт варіації - це відносна величина, що представляє співвідношення середнього квадратичного відхилення до середньозваженого значенням подій.
Аналітичний метод застосовується в тих випадках, коли для кількісного аналізу інформація обмежена. Найбільш часто застосуємо метод аналізу чутливості. Розраховується чутливість проекту до зміни кожного показника-фактора, встановлюються показники-фактори ризику (інфляція, витрати, вартість позикового капіталу). Метод анал...
