ашини та обладнання, об'єкти транспорту та громадського користування (школи, вузи, лікарні тощо), спрямовані на розширення і оновлення основного капіталу , а не на створення «паперових» активів шляхом придбання цінних паперів.
Він є найбільш капіталомістким (тобто залучається великий обсяг інвестицій), складним і трудомістким в управлінні, найменш ліквідним і більш ризикованим (через довгої реалізації) в порівнянні з іншими інвестиційними портфелями. Саме ці характеристики визначають високий рівень вимог до його формування, відбору включаються в нього інвестиційних проектів.
Реальний інвестиційний портфель забезпечує:
- Високі темпи розвитку підприємства;
- Створення додаткових робочих місць;
- Певну державну підтримку інвестиційного процесу.
При формуванні інвестиційного портфеля підприємства необхідно слідувати наступним принципам:
- Принцип забезпечення реалізації інвестиційної стратегії. Визначає відповідність цілей формування інвестиційного портфеля цілям інвестиційної стратегії підприємства;
- Принцип забезпечення відповідності портфеля інвестиційних ресурсів. Дозволяє пов'язати загальний обсяг і структуру витрат, необхідних для реалізації відібраних інвестиційних проектів, формування портфеля з обсягом і структурою джерел фінансування інвестиційної діяльності, наявних у розпорядженні підприємства;
- Принцип оптимізації співвідношення дохідності та ризику. Забезпечується шляхом диверсифікації інвестиційного портфеля. Метою такої оптимізації є недопущення фінансових втрат і збитків залежно від пріоритетної мети формування портфеля і відносини інвестора до ризику. Оптимізація проводиться як за інвестиційним портфелем в цілому, так і по окремих портфелям в його складі.
- Принцип оптимізації співвідношення дохідності та ліквідності. Забезпечує фінансову стійкість і платоспроможність підприємства і передбачає вибір оптимальної структури портфеля з погляду дотримання пропорцій між показниками прибутковості портфеля, з одного боку, і показниками поточної платоспроможності (ліквідності) і довгострокової кредитоспроможності підприємства - з іншого.
- Принцип забезпечення керованості портфелем. Передбачає обмеженість можливостей реалізації включаються в портфель інвестиційних проектів або управління портфелем фінансових активів рамками кадрового потенціалу підприємства, наявністю професійних менеджерів і аналітиків. Однак ці рамки можуть бути істотно розширені, якщо інвестор скористається послугами професійних учасників відповідного сектора ринку. Зокрема, підприємство може скористатися послугами з управління інвестиційним портфелем, наданими інвестиційними компаніями, банками, спеціалізованими керуючими компаніями і т.п.
