МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
ДЕРЖАВНЕ Освітні установи
ВИЩОЇ НАУКИ
В«КАЗАНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ
ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ В»
Кафедра грошей і цінних паперів
Індивідуальна робота
з дисципліни Інвестиції
Тема:
Формування інвестиційного портфеля цінних паперів
1. Визначення інвестиційної політики
Нашою головною метою інвестування є отримання доходу шляхом примноження капіталу, який буде досягатися за рахунок зростання вартості портфеля та отримання дивідендів при невисокого ступеня ризику. У відповідності з поставленою метою визначені наші фінансові можливості: джерелом вкладень будуть виступати кошти в розмірі 500 000 рублів.
Тип інвестора обраний як помірно - агресивний, який націлений на збільшення капіталу в довгостроковому плані при середнього ступеня ризику, а сам портфель при цьому досить диверсифікований, що дає певний рівень захищеності. Отже, наш інвестиційний портфель є портфелем середнього зросту, що включає в себе цінні папери компаній тих галузей, які мають помірні темпи зростання при відносно слабкий ступеня ризику.
Котирування курсу цінних паперів тих компаній, які передбачається включити в інвестиційний портфель, представлені в таблиці 1 [1]:
Таблиця 1.
Емітент
15.07.2008 (в крб.)
15.08.2008 (в крб.)
15.09.2008 (в крб.)
15.10.2008 (в крб.)
ГАЗПРОМ ат
306,22
263,94
199,27
125,04
ВТБ ат
0,0801
0,0785
0,0472
0,036
ПолюсЗолот
1 245,60
925,12
576,62
550,07
ММК
29,518
23,555
19,332
7,551
Роснефть
255,68
214,76
176,22
101,96
ЛУКОЙЛ
2 215,80
1 893,06
1 605,20
1 082,80
РусГідро
1,52
1,709
1,045
0,487
МТС-АТ
271,43
276,85
234,35
161,82
Сбербанк
72,65
65,31
44,72
31,13
Уркалій-АТ
328
249,08
165,88
122,01
ГМКНорНік
5 050,91
4 917
3 379,26
1 850,28
2. Формування інвестиційного портфеля
При формуванні портфеля цінних паперів враховується рівень очікуваної прибутковості і рівень ризику тієї чи іншого цінного паперу. При розрахунку поточної прибутковості ми використовуємо таку формулу:
Результати розрахунку за кожному інструменту в середньому за липень-серпень, серпень-вересень, вересень-жовтень представлені в таблиці 2:...
