арій управління фінансами складається з ряду взаємозалежних підсистем: фінансової інформації; фінансового планування (прогнозування); фінансового права; фінансового контролю; фінансового регулювання, в сукупності забезпечують необхідний рівень впливу на сферу фінансових відносин.
Вплив фінансів на економічні та соціальні процеси відбувається через перерозподіл фінансових ресурсів, формування і використання на макро - і мікрорівнях грошових фондів. Використання фінансів як регулятора відносин можна представити у вигляді спрощеної схеми (рис. 1.1).
Рис. 1.1 Модель управління фінансами
Надходження фінансових ресурсів відбувається з різних джерел, на різних умовах через використання грошових фондів, що належать іншим суб'єктам відносин. У результаті фінансові ресурси мають кількісні (обсяг) і якісні (умови) характеристики, що визначають кількісні та якісні характеристики грошових фондів, і є об'єктом управління. Оскільки фінанси є за своїм змістом системою відносин, то предметом управління виступають відносини, а точніше, відносини, пов'язані з формуванням і використанням грошових фондів суб'єктом, що здійснює розподіл і перерозподіл вартості.
1.2 Управління грошовими потоками в операційній діяльності організації
Грошові відносини являють собою досить складну систему, яка відображає різні сторони відтворювального процесу. Це обумовлено тим, що всі створені продукти та надані послуги, призначені для виробничого або особистого споживання і приймаючі товарну або нетоварную форму, реалізуються за відповідну суму грошей [7, с.31]. Виникаючі при цьому грошові відносини безпосередньо між суб'єктами господарювання, між суб'єктами господарювання і державою, між суб'єктами господарювання та їх працівниками, між населенням і державою, а також між окремими громадянами завершуються грошовими розрахунками у безготівковій формі або готівкою.
Доктор економічних наук, професор І.А. Бланк говорить про поняття грошовий потік наступним чином: Грошовий потік (cash-flow) - основний показник, що характеризує ефект інвестицій у вигляді повертаються інвестору грошових коштів. Основу грошового потоку з інвестицій складають чистий прибуток і сума амортизації матеріальних і нематеріальних активів [4, с.82].
Грошовий потік (cash flow) на статичному рівні це кількісне вираження грошей, наявних у розпорядженні суб'єкта (підприємства або особи) в даний конкретний момент часу - вільний резерв raquo ;. Для інвестора cash flow - очікуваний в майбутньому дохід від інвестицій (з урахуванням дисконту). З точки зору керівництва підприємства, на динамічному рівні, cash flow являє собою план майбутнього руху грошових фондів підприємства в часі або зведення даних про їх рух в попередніх періодах. У кожному випадку cash flow означає фактичне рух фінансових коштів.
За видами господарської діяльності відповідно до міжнародних стандартів обліку виділяють наступні види грошових потоків:
грошовий потік з операційної діяльності. Він характеризується грошовими виплатами постачальникам сировини і матеріалів; стороннім виконавцям окремих видів послуг, що забезпечують операційну діяльність: заробітної плати персоналу, зайнятому в операційному процесі, а також здійснює управління цим процесом; податкових платежів підприємства до бюджетів всіх рівнів і в позабюджетні фонди; іншими виплатами, пов'язаними із здійсненням операційного процесу. Одночасно цей вид грошового потоку відображає надходження грошових коштів від покупців продукції; від податкових органів в порядку здійснення перерахунку зайво сплачених сум і деякі інші платежі, передбачені міжнародними стандартами обліку;
грошовий потік по інвестиційній діяльності. Він характеризує платежі і надходження грошових коштів, пов'язані із здійсненням реального і фінансового інвестування, продажем вибувають основних засобів і нематеріальних активів, ротацією довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфеля та інші аналогічні потоки грошових коштів, які обслуговують інвестиційну діяльність підприємства;
грошовий потік по фінансовій діяльності. Він характеризує надходження і виплати грошових коштів, пов'язані із залученням додаткового акціонерного або пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, сплатою в грошовій формі дивідендів і відсотків за вкладами власників і деякі інші грошові потоки, пов'язані із здійсненням зовнішнього фінансування господарської діяльності підприємства.
Розглянемо докладно грошовий потік, формований в операційній діяльності.
Операційної діяльністю вважається діяльність підприємства, яка має одержання прибутку як основної мети діяльн...
