дність і можливість кредиту обумовлена ??закономірностями кругообігу і обороту капіталу в процесі відтворення: на одних місцях вивільняються тимчасово вільні кошти, виступаючі джерелом кредиту, на інших виникає потреба в кредиті, наприклад, для розширення виробництва. Таким чином, кредит сприяє економічному зростанню: кредитор отримує плату за кредит, а позичальник збільшує свої виробничі фонди і оновлює їх.
Необхідність зростання конкурентоспроможності підвищує вимоги до якості менеджменту підприємств. Зростання рівня управління немислимий без застосування формального, науково обґрунтованого підходу до прийняття управлінських рішень. Розглянемо приклад наукового підходу до прийняття рішення про притягнення банківського кредиту для фінансування поточних витрат підприємства.
Методика розрахунку необхідності залучення банківського кредиту для фінансування поточних витрат підприємства являє собою логічну процедуру оцінки доцільності використання банківського кредиту як інструменту зовнішнього фінансування.
Розрахунок потреби в банківському кредиті як джерело фінансування інвестицій грунтується на наступних основних умовах. По-перше, можливість залучення кредитних ресурсів розглядається як одна з альтернатив усунення тимчасового розриву між припливом і відтоком грошових коштів. Рішення про залучення кредиту приймається за умови більшої економічної доцільності даного способу зовнішнього фінансування, в порівнянні з іншими наявними способами покриття касового розриву. По-друге, система планування на підприємстві повинна підтримувати функцію імітаційного моделювання. Для вибору оптимального джерела фінансування важливо мати можливість здійснення попередньої оцінки наслідків прийняття різних рішень - в даному випадку при використанні тих чи інших способів покриття касового розриву.
Процес розрахунку необхідності залучення банківського кредиту для цілей покриття тимчасового розриву між надходженням і вибуттям грошових коштів включає два етапи: виявлення касового розриву (ідентифікація потреби в грошових коштах) і аналіз використання різних альтернатив покриття виявленого дефіциту. Кожен етап характеризується поставленим перед ним завданням і змістом. Завданням першого етапу є завчасне виявлення розміру дефіциту грошових коштів, дати його виникнення, а також періоду його збереження. Завданням другого етапу є визначення найбільш ефективного способу покриття дефіциту грошових коштів. Розглянемо зміст кожного етапу.
Завдання першого етапу реалізується в рамках оперативного управління підприємством на основі системи бюджетування - технології планування, обліку і контролю грошових коштів і фінансових результатів. Система бюджетування включає в себе ієрархію фінансових планів, об'єднуючу основні бюджети (бюджет руху грошових коштів, бюджет доходів і витрат, бюджет по балансу) та операційні бюджети, бюджети діяльності, не пов'язані з основною діяльністю.
Ієрархія бюджетів визначає спрямованість інформаційних потоків: основні бюджети формуються за рахунок даних, що надаються бюджетами нижчого рівня: операційними, а також бюджетами інвестиційної та фінансової діяльності. У свою чергу, дані необхідні для формування операційних бюджетів, формуються на основі даних регістрів внутрішнього управлінського обліку, фіксуючого параметри господарських операцій на підприємстві. Зазначені регістри внутрішнього управлінського обліку індивідуальні для кожного підприємства, загальним для них є відображення зміни параметрів стану підприємства під впливом здійснюваних операцій. До регістрів внутрішнього обліку, як правило, відносять бази даних, що фіксують стан ресурсів підприємства, замовлень прийнятих до виконання, специфікації на різні види продукції, вироблені підприємством, виробничої програми і т.п.
Інформація, необхідна для вирішення завдання виявлення факту дефіциту грошових коштів, його величини, тривалості знаходить безпосереднє відображення у звіті руху грошових коштів. Звіт про рух грошових коштів показує прогнозні значення залишку грошових коштів на конкретну дату і сигналізує про планову потребу в додаткових ресурсах. Дані, що використовуються в якості вихідної інформації у звіті про рух грошових коштів, сформовані вихідними даними операційних бюджетів. Методика розрахунку потреби підприємства в банківському кредиті як джерела фінансування інвестицій, побудована за принципом можливості підтримки діалогу «що буде, якщо?» Повинна враховувати особливості формування операційних бюджетів, зміст яких залежить від параметрів функціонування підприємства, зафіксованих в системі регістрів внутрішнього управлінського обліку.
Після виявлення розміру дефіциту грошових коштів, дати його освіти і періоду функціонування необхідно вжити заходів до його ліквідації. Перш за все, з'ясовується причина дефіциту, першим ...
