стійкості і стабільному місці в ринковому господарстві, розподіляє свої фінансові ресурси за видами діяльності і в часі. Поглиблення цих процесів призводить до ускладнення фінансової роботи, використання в практиці спеціальних фінансових інструментів.
Організація фінансів підприємства будується на певних принципах (таблиця 1.1): господарської самостійності, самофінансуванні, матеріальної відповідальності, зацікавленості в результатах діяльності, формуванні фінансових резервів.
Таблиця 1.1. Принципи організації фінансів
ПрінціпиЗначеніе1. Принципи господарської самостоятельностіПредпріятіе самостійно, незалежно від організаційно-правової форми господарювання, визначає свою економічну діяльність напрямки вкладень коштів у цілях вилучення прібилі.2. Принцип самофінансірованіяОзначает повну окупність витрат на виробництво і реалізацію продукції, інвестування в розвиток виробництва за рахунок власних коштів і при необхідності банківських та комерційних кредітов.3. Принцип матеріальної ответственностіОзначает наявність певної системи відповідальності за ведення і результати господарської деятельності.4. Принцип зацікавленості в результатах деятельностіНеобходімость цього принципу визначається основною метою підприємницької діяльності - витяг прібилі.5. Принцип забезпечення фінансових резервовОзначает необхідність формування фінансових резервів для забезпечення підприємницької діяльності, яка пов'язана з ризиком, внаслідок можливих коливань ринкової кон'юнктури. Фінансові резерви можуть формуватися підприємствами всіх організаційно-правових форм власності з чистого прибутку, після сплати податків та ін. Обов'язкових платежів до бюджету
Разом з тим кошти, що направляються у фінансовий резерв, доцільно зберігати в ліквідній формі, щоб вони приносили дохід і при необхідності могли легко бути перетворені в готівковий капітал.
Управління грошовими потоками підприємства - це система управління фінансами підприємства з метою досягнення максимального прибутку.
У відповідності з міжнародним стандартом бухгалтерського обліку 32 «Фінансові інструменти: розкриття та подання» під фінансовим інструментом розуміють будь-який контракт, з якого виникає фінансовий актив для одного підприємства і фінансове зобов'язання або інструмент капітального характеру (т. е. пов'язаний з участю в капіталі) - для іншого.
Однією з основних цілей фінансового менеджменту в процесі управління грошовими активами є забезпечення постійної платоспроможності підприємства. Тому в практиці фінансового менеджменту управління грошовими активами часто ототожнюється з управлінням платоспроможністю (або управлінням ліквідністю).
Ризик грошового потоку полягає в тому, що величина майбутніх грошових потоків, пов'язана з грошовим фінансовим інструментом, буде коливатися. У разі боргового інструменту з плаваючою процентною ставкою такі коливання можуть призвести до зміни фактичної процентної ставки за фінансовим інструментом, зазвичай зі зміною його справедливою вартістю. Операції з фінансовими інструментами здійснюються на основі ринкової або справедливої ??вартості.
Ринкова вартість - це сума, яку можна отримати від продажу, або необхідно заплатити при придбанні фінансового інструменту на активному ринку.
Справедлива вартість - це сума, на яку може бути обміняний актив або за яку може бути погашено зобов'язання при укладенні добровільної угоди між незалежними сторонами при порівнянних умовах.
Рис. 1.3. Склад основних елементів грошових активів підприємства, що забезпечують його платоспроможність
Управління грошовими потоками підприємства включає в себе збір інформації та її аналіз, здійснення фінансового планування та прогнозування, якість яких безпосередньо впливає на результативність управління грошовими потоками, фінансову стійкість підприємства, а отже, його конкурентоспроможність, формування фінансових ресурсів.
Професійне управління грошовими потоками неминуче вимагає глибокого аналізу, що дозволяє найбільш точно оцінити невизначеність ситуації з допомогою сучасних кількісних методів дослідження.
У зв'язку з цим істотно зростає пріоритет і роль фінансового аналізу, основним змістом якого є комплексне системне вивчення фінансового стану підприємства і факторів його формування з метою оцінки ступеня фінансових ризиків і прогнозування рівня прибутковості капіталу.
2. Організація системи управління фінансовим механізмом підприємства
Грошові потоки виступають інструментом впливу на виробничо - торговельний процес господарюючого суб'єкта. Цей вплив здійснюється через управління грошовими потоками. Фінансови...
