може бути проданий в протягом деякого періоду.
Учасниками опціонного контракту є утримувач і надписателей. Утримувач - це особа, яка купує контракт, надписателей - особа, приймає на себе зобов'язання по виконанню контракту. Корінне відмінність між цими учасниками полягає в їх можливостях: держатель, якщо кон'юнктура ринку склалася в гіршу для нього сторону, може відмовитися від виконання контракту, а надписателей такої можливості не має, так як він, за вимогу держателя, повинен обов'язково виконати контракт. Отже, більший ризик приймає на себе надписателей. За це він одержує компенсацію в вигляді премії, яка обмовляється і виплачується при укладанні контракту. У разі, якщо власник опціону відмовиться від його виконання, премія, видана надписателей, не повертається.
3. Методи зниження банківського ризику
Сучасний банківський ринок немислимий без ризику. Ризик присутній у будь-якої операції, але залежно від умов може мати різні масштаби і компенсуватися. Отже, для банківської діяльності важливим є передбачення ризику і розробка управлінських заходів щодо його зниження до мінімального рівня. У темі 2 зазначалося, що банківський ризик є синтетичним ризиком, тобто включає в себе сукупність локальних ризиків, таких, як кредитний, процентний, валютний, ринковий і т. п. Це означає, що методи зниження банківського ризику також необхідно диференціювати за цим складовим.
Методи зниження кредитного ризику.
Існує п'ять основних методів зниження кредитного ризику:
- оцінка кредитоспроможності позичальника;
- зменшення розмірів кредитів, що видаються одному позичальнику;
- страхування кредитів;
- залучення достатнього забезпечення;
- видача дисконтних позичок.
Розглянемо докладніше дані методи.
1. Оцінка кредитоспроможності позичальника. Кредитні працівники зазвичай віддають перевагу цьому методу, оскільки він є найменш ризикованим засобом запобігання втрат, пов'язаних з не поверненням кредитів. До визначення кредитоспроможності позичальника існує безліч різних підходів як на рівні держави (методики Національного банку України), так і на рівні окремого банку (внутрішні методики оцінки кредитоспроможності). Аналізуючи практику оцінки кредитоспроможності зарубіжних банків, можна відзначити, що в Останнім часом широкого поширення набув метод бальних оцінок ссудополучателя. Цей метод передбачає розробку спеціальних шкал для визначення рейтингової оцінки клієнта. Критерії, за якими проводиться дана оцінка, строго індивідуальні для кожного банку і базуються на його практичному опті
2. Зменшення розмірів кредитів, що видаються одному позичальнику. Даний метод відноситься до одного з способів дозволь ризику - лімітуванню коштів - і застосовується, коли банк упевнений в достатній кредитоспроможності клієнта. Зменшений розмір кредиту дозволяє скоротити величину втрат у I чаї його не повернення.
3. Страхування кредитів. Даний метод передбачає повну передачу ризику його НЕ повернення організації, що займається страхуванням. Існує багато різних варіантів страхів кредитів, але всі витрати, пов'язані з їх здійсненням, правило, відносяться на рахунок ссудополучателя.
4. Залучення достатнього забезпечення. Такий метод практично тично повністю гарантує банку повернення виданої суми отримання відсотків за користування нею і є досить ефективним методом зниження ризику. Однак при захисті кредитного ризику пріоритет повинен віддаватися не притягнення достатнього забезпечення, призначеного для покриття збитків, а аналізу кредитоспроможності позичальника, поданого запобігання збитків банку. У зв'язку з цим змінюються акценти при видачі позики: позика видається не в розрахунку на те, що, її погашення доведеться продати активи, а на те, що вона б) повернута в Відповідно до кредитного договору.
5. Видача дисконтних позичок. Дисконтні позички лише в невеликій мірі знижують ступінь кредитного ризику. Даний метод гарантує як мінімум отримання плати за кредит, а питання про її повернення залишається відкритим. Тому даний метод використовується в поєднанні з яким-небудь іншим методом зниження ризику. p> 2. Методи зниження відсоткового ризику
Процентний ризик може бути знижений за допомогою наступних методів.
1. Страхування процентного ризику, як і страхування від процентного ризику, передбачає повну передачу відповідного ризику страхової організації.
2. Видача кредитів з плаваючою процентною ставкою. Такі кредити дозволяють банку вносити відповідні зміни в розмір процентної ставки за виданим кредитом для зниження інфляційного ризику і коливань ринкової процентної ставки.
3. Термінові угоди. Даний метод передбачає широке використання форвардних контр...
