актів. Таким чином, заздалегідь фіксується дата, розмір майбутнього кредиту, а також плата за користування ним. При підвищенні цих ставок виграє клієнт, який отримав позику під більш низьку ставку.
4. Процентні ф'ючерсні контракти. Даний метод дозволяє грати на процентних ставках і використовується для спекуляції на коливаннях ринкових процентних ставок.
5. Процентні опціони. Це угоди, які надають держателю опціону право купити або продати короткострокову позику або депозит по фіксованою ціною до або по настанні певної дати в майбутньому.
6. Процентні свопи. Цей метод передбачає обмін процентними платежами (але не платежами по основному боргу) за кредитними зобов'язаннями, укладеним на одну і ту ж суму, але на різних умовах. Наприклад, процентна ставка може бути плаваючою, фіксованою або орієнтованої на різні ставки ринку позичкових капіталів.
3. Методи зниження ринкового ризику
Як зазначалося в темі 2, ринковий ризик відображає ризик падіння ділової активності на фондовому ринку. У зв'язку з цим кожен банк розробляє комплекс локалізувальних заходів, що оберігають від втрат, пов'язаних з цінними паперами. Існує три найбільш поширені методи зниження банківського ринкового ризику:
- використання ф'ючерсних контрактів на купівлю-продаж цінних паперів;
- використання фондових опціонів;
- диверсифікація інвестиційного портфеля банку.
4. Методи зниження валютного ризику
Для зниження валютного ризику банк може використовувати такі прийоми:
1. Видача позички в одній валюті з умовою її погашення в Інший з урахуванням форвардного курсу, зафіксованого в кредит-Ном договорі. Такі заходи дозволяють банку застрахуватися від можливого падіння курсу валюти кредиту.
2. Форвардні валютні контракти. Це основний метод зниження валютного ризику. Такі операції передбачають укладення строкових контрактів між банком і клієнтом про купівлю-продаж іноземної валюти за ціною форвардного обмінного курсу.
3. Валютні ф'ючерсні контракти.
4. Валютні опціони.
5. Валютні свопи. Даний метод являє собою угоду між двома сторонами про обмін у майбутньому серіями платежів у різних валютах. Валютні свопи поділяються на два види:
- свопи пасивами (зобов'язаннями) - це обмін зобов'язаннями по сплаті відсотків і погашення основного боргу в основний валюті на подібні зобов'язання в іншій валюті Цілі такого свопу полягає в зменшенні витрат у зв'язку з притягненням фондів;;
- свопи активами дозволяють сторонам угоди справити обмін грошовими доходами від якого проекту (наприклад, інвестування) в одній валюті на аналогічні доходи в іншій валюті.
6. Прискорення або затримка платежів використовується при здійсненні операцій з іноземною валютою. При цьому банк у відповідності зі своїми прогнозами зміни валютних курсів може зажадати від своїх дебіторів прискорення або затримки розрахунків. Цим прийомом користуються для захисту від валютного, ризику або отримання доходу від гри на коливаннях курсів.
7. Диверсифікація коштів банку в іноземній валюті. Даний метод передбачає постійне спостереження за коливань курсів іноземних валют. Оскільки вгадати подібні коливання досить важко, то банки з метою зменшення ризику втрат від неправильного прогнозу коливання курсів валют вдаються до диверсифікації своїх активів, деномінованих в іноземній валюті.
4. Страхування цінних паперів та операцій з ними
В умовах розвиненої ринкової економіки фінансові активи корпорацій і приватних осіб досягають колосальних розмірів, тому вони є одним з найважливіших об'єкт страхування.
Як показує практика роботи з цінними паперами (ЦБ), ой можуть бути для своїх власників не тільки джерелами доходу а й заподіювати шкоду як у випадку повного або часткового їх знецінення, так і в разі їх втрати, знищення або псування.
Кожен портфель ЦП завжди має певну біржову вартість. Відповідно, фінансова стабільність його власника залежить від біржових курсів, складових такий портфель паперів.
На рівень і динаміку біржових курсів впливають багато факторів, основними головними з яких є:
- кон'юнктурні коливання (через динаміку цін і процентних ставок);
- політичні чинники, економічна політика держави (Головним чином, податкова). p> Таким чином, володіння портфелем ЦП завжди пов'язане з певним ризиком. Існує цілий ряд способів захисту від такого фінансового ризику. Їх вибір носить назву ризик-менеджмент, або управління ризиком. p> Ризик-менеджмент включає в себе наступні компоненти:
- заходи щодо запобігання небезпечних, які завдають шкоди подій;
- заходи щодо зменшення шкоди від небезпечного події в тому випадку, коли воно вже настало;
- пе...
