де К - капітал і резерви, Пд - Довгострокові позики, Ав - необоротні активи. p> 2. Загальна величина джерел формування iana-сов і витрат
Ео = Ес + М,
де М - короткострокові кредити.
Б) Розрахунок забезпеченості запасів і витрат середовищ ствами
1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів
В± Ес = Ес - 3,
де 3 - запаси.
2. Надлишок або нестача загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат
Ео = Ео - 3. br/>
В) Визначення ступеня фінансової стійкості організації.
Відповідно до цього показником виділяються наступні типи фінансової стійкості:
1. Абсолютна стійкість фінансового стану {зустрічається вкрай рідко) - власні оборотні кошти забезпечують запаси і витрати
Ес + М> 3. p> 2. Нормально стійкий фінансовий стан - запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів і довгостроковими позиковими джерелами
3 = Ес + М.
3. Нестійкий фінансовий стан - запаси й витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів і витрат
3 = Ес + М + Іо,
де Іо - джерела, що послабляють фінансову напруженість.
4. Кризовий фінансовий стан - запаси і витрати не забезпечуються джерелами їх формування, організація знаходиться на межі банкрутства. p> 3> Ес + М.
Розрахунок даних показників характеризує становище, в якому знаходиться організація, і необхідно намітити заходи щодо його зміни.
Для характеристики фінансової стійкості організації використовується також ряд фінансових коефіцієн ентов:
1. Коефіцієнт автономії розраховується як відношення величини джерела власних коштів (Капіталу) до підсумку (валюті) балансу:
Ка = К/Б,
де К - капітал, Б - підсумок балансу.
Нормальне обмеження цього коефіцієнта оцінюється на рівні 0,5, тобто Ка> 0,5. Зростання коефіцієнта свідчить про збільшення фінансової незалежності організації, зниженні ризику фінансових труднощів в майбутні періоди, підвищує гарантії погашення організацією своїх зобов'язань.
2. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів розраховується як відношення позикових і власних коштів:
Кз/с = (Пд + М)/К,
де Пд - довгострокові кредити і позики, М - короткострокові кредити.
Нормальне обмеження Кз/с <1. Коефіцієнт показує, яка частина діяльності організації фінансується за рахунок коштів позикових джерел.
3. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами розраховується як відношення величини власних оборотних коштів до величини запасів і витрат:
Ко = Ес/3,
де Її - власні оборотні кошти, 3 - запаси.
Нормальне обмеження Ко> 0,1. Коефіцієнт показує наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості. p> 4. Коефіцієнт маневреності розраховується як відношення власних оборотних коштів до загальної величини капіталу:
Км = Ес/К,
Нормальне обмеження Км> 0,5. Високе значення коефіцієнта позитивно характеризує фінансовий стан організації. p> 5. Коефіцієнт фінансування розраховується як відношення власних джерел до позикових:
Кф = К/(Пд + М)
Глава 4 Аналіз кредитоспроможності організації та ліквідності її балансу
Кредитоспроможність - це здатність організації своєчасно і повністю розрахуватися за своїми боргами. Аналіз кредитоспроможності проводять як банки, що видають кредити, так і організації, які прагнуть їх отримати.
При аналізі кредитоспроможності розраховуються ліквідність організації та ліквідність її балансу.
Ліквідність активів - це величина зворотна кількості часу, який необхідно для перетворення активів у гроші.
Ліквідність балансу виражається в ступені покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Ліквідність балансу досягається встановленням рівності між зобов'язаннями організації та її активами.
1 етап: Угрупування активів. Активи організації залежно від швидкості перетворення їх у гроші діляться на 4 групи.
Найбільш ліквідні активи A1. У цю групу входять грошові кошти та короткострокові фінансові вкладення.
А1 = Ряд 250 + стор 260
Швидко реалізованих активи А2 . У цю групу входять дебіторська заборгованість і інші активи. p> А2 = ряд 230 + стор 240 + стор 270
Повільно реалізовані активи А3
A3 = стор 210 + стор 140 - стор 217.
Важко реалізовані активи А4
А4 = стор.190 - стор 140
2 етап: Угруповання пасивів . Зобов'язання організації також групуютьс...
