рошей на депозитний рахунок, облік векселя, покупка ощадного сертифіката або облігації і т. д. При укладанні угоди сторони (кредитор і позичальник) домовляються про розмір процентної ставки , під якою розуміється відносна величина доходу за фіксований відрізок часу - відношення доходу (процентних грошей) до суми боргу. Вона вимірюється в вигляді десяткового або натуральній дробу.
Тимчасової інтервал, до якого приурочена відсоткова ставка, називають періодом нарахування - це може бути рік, півріччя, квартал, місяць або навіть день.
Відсотки згідно з домовленістю між кредитором і позичальником виплачуються у міру їх нарахування чи приєднуються до основної суми боргу (капіталізація відсотків). Процес збільшення суми грошей в часі (у зв'язку з приєднанням нарахованих відсотків) називають нарощенням , або зростанням, цієї суми. Можливо, визначення відсотків і при русі в часі у зворотному напрямку - від майбутнього до теперішнього. У цьому випадку сума грошей, що відноситься до майбутнього, зменшується на величину відповідного дисконту (вирахування). Такий спосіб називають дисконтуванням (скороченням).
При нарахуванні відсотків застосовують постійну або послідовно змінюється базу нарахування (за базу береться сума, отримана на попередньому етапі нарощення або дисконтування). У першому випадку використовують прості, у другому - складні процентні ставки.
Важливим є вибір принципу розрахунків процентних грошей. Існують два таких принципу - від сьогодення до майбутнього і, навпаки, від майбутнього до теперішнього. Відповідно застосовують ставки нарощення і дисконтні, або облікові, ставки. Процентні ставки можуть бути фіксованими (у контракті вказуються їх розміри) або плаваючими. В останньому випадку вказується не сама ставка, а змінюється в часі база (базова ставка) і розмір надбавки до неї - маржі. Важливе місце в системі процентних ставок займає ставка рефінансування Центрального банку Росії - ставка, за якої ЦБ видає кредит комерційним банкам.
Формула нарощення. Прості відсотки
Під нарощеної сумою позики (боргу, депозиту, інших видів виданих в борг або інвестованих грошей) розуміють первісну її суму з нарахованими відсотками до кінця терміну нарахування. До нарощенню по простих відсотках вдаються при видачі короткострокових позичок (на термін до 1 року) або у випадках, коли відсотки не приєднуються до сумі боргу, а періодично виплачуються. Для запису формули нарощення простих відсотків (simple interest) приймемо позначення:
I - відсотки за весь термін позики;
Р - початкова сума боргу;
S - нарощена сума (сума в кінці строку);
i - ставка відсотків (десяткова дріб);
n - термін позики.
Якщо термін вимірюється в роках, як це зазвичай і буває, то означає річну процентну ставку. Відповідно кожен рік приносить відсотки в сумі Р i ...
