і - джерело поповнення оборотного капіталу. Вони надаються з податків і зборів: заподіяння збитку від стихійних лих чи інших обставин непереборної сили, затримка фінансування з бюджету або оплати виконання держ замовлення, можливість банкрутства.
Інвестиційні податкові кредити. Надаються з податку на прибуток і всім регіональним і місцевим податках інвестиційних проектів (з НДДКР, особливо важливих замовленнями регіонів). Витрати з обслуговування відносять на вартість інвестиційних проектів. p> Мікро фінансування. Здійснюється кредитними кооперативами і приватними мікро фін організаціями. br/>
Управління оборотними активами (ОА)
Оборотні активи складаються: запаси сировини і матеріалів, незавершене виробництво, готова продукція, дебіторська заборгованість, резерв грошових коштів (каса, р/р).
Величина ОА залежить від сезонності, тривалості виробничого циклу, транспортної доступності, надійність функціонування систем постачання з збуту (відносини з постачальниками - фінансовий аспект, якість продукції, що поставляється, дотримання договірної дисципліни) і т д.
Управління ОА має 2 основні аспекти:
1. Операційний. Пов'язаний з управлінням всіма видами запасів і грошових коштів. p> 2. Фінансовий. Пов'язаний з питаннями фінансування, управління руху грошових коштів, придбаних боргів і зобов'язань.
Структура операційного циклу
надходження запасів продаж продукції
Період обороту про-их запасів
В
Період обороту д.с
В
Період оплати кредиторської заборгованості Грошовий цикл
В
Операційний аспект управління ОА
Полягає в регулюванні обсягів матеріальних запасів, величини ДЗ і залишків грошових засобів. Вони залежать від технології виробництва впливають на тривалість виробничого процесу і відповідно на обсяг у незавершеному про-ве.
Виробничий цикл - період від моменту надходження в компанії сировини і матеріалів до моменту надходження грошових коштів від продажу продукції. Залежно від місця операційного циклу ділиться на 1 і 2 частини:
1 - характеризує рух коштів у компанії, період обороту виробничих запасів і включає в себе час від моменту надходження до моменту продажу продукції. Його тривалість = ср часу перебування на скарбі + час виготовлення (час перебування) + середній час зберігання на складі готової продукції
Ср тривалість обороту запасів = приватному від ділення вартості всіх запасів на середньодобову величину змінних витрат.
2 - пов'язана з рухом оборотних засобів за межами виробничого процесу в компанії - період обороту ДЗ. Вона охоплює період часу від продажу продукції до отримання грошей. Визначається як ДЗ/ср добову виручку. p> Важливою характеристикою управління служить період часу від моменту виплати за поставку сировини до отримання грошей за поставлену продукцію. Час до придба...
