ння - до виплати продавцеві грошей за них складає період сплати кредитної заборгованості. У Протягом цього періоду запаси фінансуються за рахунок кредитної заборгованості, а його дільник визначається як частка ділення кредитної заборгованості на ср добову собівартість. Різниця між тривалістю операційного циклу та періодом оплати кредиторської заборгованості являє собою грошовий цикл, в перебігу якого потребу компанії в оборотних коштах покривається за рахунок позикових коштів, отже чим довше цикл, тим більше потрібно капітал. чим довше період оплати кредиторської заборгованості, тим коротше грошовий цикл. Якщо компанія отримало сировину на умовах передоплати, то його грошовий цикл може виявитися довшим операційного.
Операційний цикл
В
Продаж продукції отримання грошей
В
оплата застав надходження запасів
Грошовий цикл
Приклад
Необхідно визначити тривалість операційного та фінансового циклу ВАТ в 2009 році, використовуючи баланс і звіт про прибуток і збитки компанії. br/>
Рішення
Визначимо середньодобову виручку компанії і собівартість виробництва.
Річна виручка 14177000 руб. річна собівартість 11069000 руб
Рік 360 днів
39380 руб в день - виручка
30750 руб за рік - змінні витрати
30750 руб в день - собівартість
підприємництво фінансування управління
Визначити період обороту запасів (оборот запасів 1779000 руб) = 57.85 = 177900 30750
Дебіторська задолжненость річна 1973000
Визначити період обороту дебіторської заборгованість. = 50.1 = 1973000 39380
Операційний цикл = 50.1 +57.85 = 107.85
Період обороту кредиторської заборгованості. = 2489000 39380 = 81
Кредиторська 2489000 руб
Відповідь. 107.85-81 = 27
Оптимізація величини оборотних активів
В основі лежить зіставлення витрат на створення і підтримку оборотних активів. Збільшення оборотних активів надає двояке вплив на витрати. З одного - зростання оборотних активів тягне за собою збільшення витрат на їх фінансування і зміст. Збільшення запасів сировини і матеріалів вимагає вишукування додаткових коштів для їх закупівель та змісту. Збільшення дебіторської заборгованості пов'язане з додатковими витратами на її фінансування. З іншого - недолік оборотних коштів може обернутися не повним завантаженням обладнання, простоями працівників, погіршення репутації підприємства серед контрагентів і втратою замовників. Теоритически в компанії кожному обсягом оборотних активів може бути поставлено з одного боку величина сумарних витрат на їх фінансування та утримання, а з іншого витрати викликаються недоліків оборотних активів. Зміст і цін опер управління оборотними засобами полягає у визначенні і підтримці потрібного рівня оборотних активів, при якому величина з...
