стану комерційних банків до будь втрат і потрясінь пояснюється тим, що банки здійснюють процес мобілізації та трансформації залучених, як правило, короткострокових депозитів у більш довгострокові і менш ліквідні кредити та інвестиції, якість яких з часом може погіршуватися, а вартість, відповідно, знижуватися. Іншими словами не повернення позичальниками кредитів призводить до зниження ліквідності, знецінення банківських активів і погіршення фінансового стану.
Дефіцит ліквідних коштів може виникнути також у разі одноразового звернення вкладників та інших кредиторів з вимогами повернути їхні вклади і вкладення в результаті появи в суспільстві реальної чи уявної інформації про проблеми з ліквідністю у банку або наявності інших проблем.
На основі вищевикладеного, потенційна нестійкість банківської діяльності вимагає використання специфічних інструментів, таких як, наприклад, кредитування в останній інстанції, для пом'якшення впливу кризи ліквідності, як на окремий банк, так і банківську систему в цілому. Кредитування в останній інстанції запобігає виникненню ефекту "доміно", тобто поширення кризи від зазнають дефіцит ліквідності комерційних банків на благополучні банки. Як правило, кредитування в останній інстанції запобігає ризику втрати довіри населення до банківської системи в цілому.
Кредитування в останній інстанції неминуче в силу самої природи банківської діяльності, тобто встановлення відповідного рівноваги між зобов'язаннями, які повинні виплачуватися комерційними банками негайно або по самому короткостроковому повідомленню, та активами, які зазвичай мають більш тривалий термін погашення і при цьому лише незначна їх частина розміщена у вигляді ліквідної запасу. Якщо резервний запас ліквідності виявляється недостатнім для погашення вимог кредиторів і клієнтів, рівновагу між активами і зобов'язаннями банку стрімко руйнується, завдяки великій швидкості, з якої депозити можуть бути зняті, порівняно з часом, необхідним для залучення нових зобов'язань. Більше того, в цій ситуації комерційний банк буде змушений продавати в терміновому порядку частину своїх активів, що може надати негативну дію на ціни на фінансовому ринку.
Кредитування в останній інстанції тісно пов'язане з поняттям "рефінансування банків". Вірніше буде сказати, що рефінансування функціонує у вигляді кредитування в останній інстанції, тобто в якості кредиту, що надається центральним банком з метою обмеження наслідків тимчасового кризи ліквідності окремого комерційного банку, не спричиненого проблемами неплатоспроможності, тобто порушенням рівноваги його балансових рахунків в довгостроковій перспективі.
На виконання статті 3 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) "та відповідно до статей 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 і 47 зазначеного Закону Банк Росії, будучи кредитором останньої інстанції, організовує систему рефінансування (кредитування) кредитних організацій, у тому числі вст...
