В· Право держава на втручання в ДКП (наприклад, у Франції право на здійснення ДКП передано законом уряду, а ЦБ лише консультант і виконавець рішень уряду: у ФРН - уряд не має право на подібне втручання).
В· Обмеження кредитування уряду (у Швейцарії немає абсолютно ніяких обмежень, що свідчить про велику залежність ЦБ від держави).
Незважаючи на значну роль ЦБ, основним ланкою банківської системи є комерційні банки. Головною відмінністю комерційних банків від Цю є відсутність права емісії банкнот. Другий рівень БС в Росії виник порівняно недавно (перший російський комерційний банк був утворений в 1988 році), але за цей час встиг зазнати значних потрясіння - від бурхливого розвитку на початку 90-х років до моторошного кризи наприкінці 90-х. Але тернистий шлях загартовує, а досвід роботи комерційних банків у кризових ситуаціях виявився воістину безцінним. Тому комерційні банки, які зараз працюють і отримують прибуток, переживши масову хвилю банкрутств, поза всяких сумнівів сильні і стійкі.
У сучасному ринковому господарстві комерційні банки виконують найважливіші функції [5]:
1) Мобілізація грошових ресурсів і перетворення їх в капітал.
2) Посередництво в кредиті. Не всякий позичальник може самостійно знайти такого кредитора, який зможе задовольнити потребу в кредиті у потрібній сумі і на необхідний час. Комерційні банки мобілізують кошти, різні за сумами і терміновості, тому можуть надати кредит на необхідних умовах.
3) Посередництво в платежах (Розрахунково-касові операції). p> 4) Створення кредитних знарядь звернення (банкнот, чеків).
Спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (СФКІ) або ПАРАБАНКОВ виникають там, де утворюється прогалина в задоволенні яких послуг на грошовому ринку, наприклад, залучення дрібних заощаджень населення, розміщення цінних паперів населення. СФКІ орієнтуються на обслуговуванні певної клієнтури і на виконанні специфічних банківських операцій (ощадні компанії, пенсійні фонди, ощадно-позичкові союзи, кредитні спілки, благодійні фонди). Вони мають можливість мобілізувати ресурси на тривалі терміни, тому вони можуть дозволити довгострокове інвестування. На відміну від комерційних банків вони не мають права виконувати депозитарні (зберігання цінних паперів на спецрахунках), розрахункові та кредитні операції. СФКІ стали займати провідне місце на грошовому ринку по ряду причин:
В· Спостерігається зростання доходів населення;
В· Розвиток ринку цінних паперів;
В· Розвиток спец. послуг, які надають ПАРАБАНКОВ.
СФКІ включають страхові компанії, пенсійні фонди, ощадно-позичкові асоціації, фінансові компанії, благодійні фонди та кредитні спілки.
Функції СФКІ:
В· Акумуляція заощаджень населення. Відбувається через випуски різних видів цінних паперів;
В· Розміщення ресурсів здійснюється:
перше, за допомогою облігаційних позик,
друге, за рахунок надання іпотечних кредитів,
по-третє, через надання споживчих кредитів,
по-четверте, за допомогою кредитної взаємодопомоги;
В· Приведення активів і зобов'язань відповідно до потреб клієнтів (тобто якщо є можливість залучати ресурси на тривалі терміни, то і терміни розміщення подовжуються);
В· Зменшення ризику шляхом диверсифікації.
2. Активні операції комерційних банків.
Активні операції - це операції з розміщення ресурсів з метою отримання доходу.
При здійсненні активних операцій комерційний банк керується рядом принципів, основними з яких є:
1. розміщення ресурсів має здійснюватися відповідно до законодавства;
2. при розміщенні коштів банк повинен вирішувати проблему співвідношення прибутковості, ліквідності та ризику (вони знаходяться в суперечності). Так, акціонери зацікавлені в максимізації прибутку, яка може бути отримана за рахунок ризикованих кредитів або вигідних вкладень в довгострокові інвестиції. З іншого боку, ці дії негативно позначаються на ліквідності банку. Отже, між ступенем ризику-ліквідності і нормою прибутку повинен дотримуватися компроміс, тобто необхідно знайти співвідношення між максимальною прибутковістю, мінімальним ризиком і оптимальної ліквідністю. Оптимальне співвідношення досягається через вміле конструювання структури активів банку.
Склад і структура активів окремих комерційних банків можуть
істотно відрізнятися, т. к. їх формування обумовлюється широким колом факторів:
- особливостями національного законодавства, здатного обмежити або стимулювати певні види діяльності кредитних установ
- фінансовим становищем банку
- тривалістю діяльності КБ, від якої залежать його можливості отримання різних видів ліцензій на вчинення певних операцій
- складом і структурою сформованих банком пасивів
- типом і спеціалізацією комерційного банку.
Основним завданням будь-якого КБ є знаходження такої опт...
