ових коштів, короткострокових кредитів і позикових коштів, тобто всі джерела, які можливі.
ВІ = (СС + ДЗС + КЗС) - ВА-У
де ВІ - всі джерела;
КЗС - короткострокові позикові кошти.
До суми короткострокових кредитів і позикових коштів не приєднуються позики, не погашені в строк.
Показник загальної величини основних джерел формування запасів і витрат є наближеним, тому що частина короткострокових кредитів видається під товари відвантажені (тобто вони не призначені для формування запасів і витрат), а для покриття запасів і витрат залучається частина кредиторської заборгованості, зарахованої банком при кредитуванні.
Незважаючи на ці недоліки, показник загальної величини основних джерел формування запасів і витрат дає суттєвий орієнтир для визначення ступеня фінансової стійкості.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування:
) Надлишок або нестача власних оборотних коштів:
ФСОС = СОС - ЗЗ,
де ФСОС - надлишок або нестача власних оборотних коштів.
) Надлишок або нестача перманентного капіталу:
ФПК = ПК-ЗЗ,
де ФПК - надлишок або нестача перманентного капіталу.
) Надлишок або нестача усіх джерел (показник фінансово - експлуатаційної потреби):
ФВІ = ВІ - ЗЗ,
де ФПК - надлишок або недолік всіх джерел.
За допомогою цих показників визначається тривимірний (трикомпонентний) показник типу фінансового стану, тобто (Ф) = 1, якщо Ф> 0, (Ф) = 0, якщо Ф <0.
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості.
За ступенем стійкості можна виділити чотири типи фінансових ситуацій:
) Абсолютна стійкість фінансового стану, якщо S = {1, 1, 1}
При абсолютної фінансової стійкості підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів, запаси і витрати повністю покриваються власним ресурсом. У російській практиці така фінансова стійкість зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості. p>) Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність, тобто S = {0, 1, 1}.
Це співвідношення показує, що підприємство використовує всі джерела фінансових ресурсів і повністю покриває запаси і витрати.
) Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, скорочення дебіторів і прискорення оборотності запасів, тобто S = {0, 0, 1}.
Межею фінансової нестійкості є кризовий стан підприємства. Воно в тому, що поряд з браком В«нормальнихВ» джерел п...
