часом провокувало загострення диспропорцій на інших фінансових ринках.
• Сучасний стан. Основна ознака цього етапу - централізоване регулювання кредитних відносин в економіці з боку держави в особі центрального банку. Поява перших загальнонаціональних державних кредитних інститутів, наділених монопольними функціями з координації та нормативно-методичного забезпеченню кредитно-грошових відносин, сприяло формуванню повноцінної системи безготівкового грошового обігу, а також істотного розширення переліку послуг та операцій комерційних банків, наприклад, з обслуговування фондового ринку. Надалі діяльність центральних банків розвивалася за напрямку, насамперед використання кредитних важелів в якості одного з найбільш ефективних регуляторів ринкової економіки, що вимагало певного посилення контролю з їхнього боку за роботою недержавних кредитних організацій. Нарешті, розвиток інформаційних технологій в економіці, формування глобальних банківських мереж, комп'ютерних комунікацій і баз даних дозволили вивести кредитні відносини на принципово новий якісний рівень у частині як техніки обслуговування клієнта, так і поширення їх на всі сфери фінансової діяльності, у тому числі - на міжнародних ринках.
II. Система і форми кредитування
1. Освіта коштів для кредитування.
Звідки і яким чином з'являються кошти, які можна використовувати в якості позикових ресурсів для задоволення потреб товаровиробників і держави?
Насамперед, вільні грошові кошти утворюються в процесі господарської діяльності підприємств. Підприємство отримує виручку від реалізованої продукції поступово, також по частинам підприємство витрачає її на покупку сировини, палива, матеріалів. У результаті утворюються тимчасово вільні грошові кошти на рахунках підприємств і банків.
Тимчасово вільними можуть бути грошові ресурси, які призначаються для заробітної плати робітникам і службовцям. Зарплата виплачується, як правило, два рази на місяць, в той час як надходження грошей за продану продукцію відбувається частіше. Це також створює умови для тимчасового вивільнення грошових коштів.
Значними можуть бути тимчасово вільні ресурси в ході виконання бюджету. Надходження коштів у бюджет і їх витрачання не завжди збігаються в часі. У зв'язку з цим на якийсь період утворюються вільні залишки коштів, які також можуть бути використані тими, хто в цих ресурсах потребує.
Нарешті, джерелом тимчасово вільних ресурсів грошових коштів можуть стати грошові заощадження населення, утворені у нього в зв'язку з перевищенням доходів над поточними витратами, або просто не використані протягом якогось часу на поточні споживчі потреби і акумульовані банками. Заощадження утворюються в результаті розриву в часі процесів одержання населенням доходів та їх використання. На 1 січня 1999 населення Росії зберігало тільки в Ощадному банку 126,8 млрд. руб. і 1,3 млрд. дол Це становить 84,7% всіх вкладів в комерційних банках країни [1]. Пояснювати значні розміри заощаджень російського населення в період кризового стану економіки і зниження загального рівня доходів населення лише перевищенням його доходів над витратами навряд чи було б вірним. Але це факт. br/>
Об'єктивна необхідність існування, освіти і використання ресурсів для кредитування (або позичкового фонду) і конкретної форми його руху - кредиту викликається наступними обставинами:
В· по-перше, необхідністю подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і використанням їх для потреб і потреб відтворення;
В· по-друге, необхідністю забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів;
В· по-третє, необхідністю комерційної організації управління підприємством в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процесі кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси.
Велика роль кредиту в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Кредит дозволяє здійснювати капітальні вкладення ще до того, як господарюючий суб'єкт накопичить необхідну суму прибутку та амортизації для інвестицій у повному обсязі. Можливість залучення в потрібний момент позикового капіталу дозволяє підприємству реагувати на зміни техніки і технології, здійснювати витрати на придбання та використання новітніх наукових досягнень, що без кредиту для нього було б просто неможливим.
Слід звернути увагу на принципове, якісну відмінність позичкового капіталу від грошей: воно полягає в тому, що він являє собою дійсно капітал, тобто вартість, приносить додаткову вартість. У той же час гроші, будучи мірою вартості, засобом обігу, платежу і т.д., приросту вартості не дають. Відмінність позичкового капіталу від грошей по...
