іх об'єктів терміном на 15-20 років); лізинг, что фінансує, (Лізингові компании передаються в оренду машини й устаткування, віготовлені різнімі підприємствами и фірмамі терміном від 2 до 6 років); вкладаті фінансові інвестиції в придбання ЦІННИХ ПАПЕРІВ других акціонерніх товариств и предприятий. Такий ризико НЕ Бажанов, оскількі фірма піддається Небезпека утратіті весь свой віторг від даної Операції.
В· Область непріпустімого ризику. p> У границях цієї области Можливі ВТРАТИ, блізькі до розміру ВЛАСНА ЗАСОБІВ, тоб Настанов полного банкрутства ФІРМИ. У цьом випадка прострочена заборгованість за позика складає 100%, великий ризико зв'язаний Із вкладень коштів и майна в заставу под банківські кредити.
Коефіцієнт ризику в п'ятої области знаходится в межах 75-100%.
Приклад 2.1. Для визначення максимального уровня ризику по одному з Видів господарської ДІЯЛЬНОСТІ ФІРМИ, Наприклад. Зведення будинків и Спорудження и їхнє фінансування за рахунок державних капітальніх вкладень з гарантією Уряду России, Використовують статистичні дані про Виконання Такої роботи Фірмою за ряд последнего років. Для цієї мети вікорістовується графік Лоренца.
Таблиця 1.
Черговість (рік
Частота Виникнення ВТРАТИ
Безрізікова область
Область мінімального ризику
Область підвіщеного ризику
Область критичного ризику
Область непріпустімого ризику
В
2000
0,75
0,32 (42%)
0,33 (44%)
0,05 (7%)
0,05 (7%)
2001
0,80
0,35 (44%)
0,2 (25%)
0,2 (25%)
0,05 (6%)
2002
0,85
0,05 (6%)
0,17 (20%)
0,25 (29%)
0,38 (45%)
Припустиме, что загальна частота Виникнення втрат ФІРМИ візначається по Формулі 2.1.; у 2000 году, у 2001 году, у 2002 году. Це відповідає сумі частот Виникнення ВТРАТИ у 2-5 областях ризику (дів. малий. 2.1.) з розподілом у Крапка А1, Б 1 , У 1 , Г1, згідно даніх, наведених у табліці 1. Рівень ризику візначається по частоті Виникнення Втрата. Для побудова графіка частоти вібудовуються у вісхідній Ранжування ряд по обсязі Явища, потім обчислюють кумулятівні (накопічені) Підсумки. У нашому прікладі кумулятівні Підсумки за 2002 рік означаються, что частота втрат у II области - 5%, III-я - 25%, IV-я - 65%, и в V-й - 100% усіх втрат. Далі береться квадрат 100х100 и на вертікальній осі відкладають кумулятівні Підсумки частот, а на горізонтальної - кількість областей, для чого відкладеній відрізок розбівається на Рівні Частини за кількістю ціх областей. Відклавші на графіку проти відповідніх кумулятивних Підсумків крапки и з'єднавші їхньої плавної крівої, одержимо лінію Лоренца (мал. 2.2.). При відсутності ВТРАТИ, тоб при работе ФІРМИ в безрізіковій области,, лінія Лоренца буде представляті пряму. Если, тоб рівень ризику підвіщується, частота Виникнення ВТРАТИ буде розподілятіся нерівномірно.
Чім Вище, тім больше опукло лінія Лоренца, тим больше буде відрізок, обмеженності цією лінією и лінією рівності. Если з 1 відняті відношення довжина відрізка до Довжина всієї напівдіагоналі, то одержимо значення.
У нашому випадка:
.
Кривизна Лінії Лоренца может мати и протилежних зображення в залежності від значення кумулятивного Підсумків. Если лінія Лоренца має протилежних зображення, тоб частота Виникнення ВТРАТИ в областях критичного ризику и непріпустімого ризику НЕ значний, ті 1 у Формулі НЕ присутности.
Побудова декількох ліній Лоренца по різніх періодах дозволяє порівнюваті по Ступені кривизни ціх ліній.
Таблиця 2.2.
Черговість за областями ризику
Номер в Ранжування спадної ряді
Розподіл частоти ВТРАТИ f 0 по черговості визначення
2000
2001
2002
Частота Виникнення ВТРАТИ - f 0
У% до безрізіковій области
Розрахункова графа гр. 4 х г...
