При ранжируванні процедура впорядкування n об'єктів передбачає присвоєння кожному з них рангу від 1 до n. Причому ранг 1, як правило, означає найвищий рейтинг. Щоб зробити аналіз більш змістовним, можна за допомогою стандартних статистичних методів розбити список на кілька груп за ступенем прояву властивості і провести ранжування вже всередині кожної групи. При побудові класифікаційного рейтингу визначається число груп, і досліджуваний об'єкт відноситься до однієї з заздалегідь заданих груп. Впорядкування всередині окремої групи не проводиться. Групам присвоюються певні (літерні або числові) значення, які і складають рейтингову шкалу. Найвідомішою рейтингової шкали є шкала кредитоспроможності, використовувана найбільшими світовими рейтинговими агентствами (Див. Додаток А). Окремим елементом шкали може бути прогноз, що показує можливий напрямок і характер зміни оцінки в майбутньому.
Рейтингування здійснюється з використанням спеціальних математичних методів, в тому числі таксонометричних (в основу покладено операції з матрицями), методу суми місць і т.д. Як недолік цих методів можна відзначити відсутність ув'язки фактичних значень коефіцієнтів з їх нормативними величинами. Шеремет А.Д. виділяє наступні методи порівняльної рейтингової оцінки на основі публічної звітності:
) якщо стоїть завдання ранжирування підприємств то можуть застосовуватися: метод «еталонного підприємства» та «щасливого конкурента» (метод еталонної групи); метод регресійних залишків; метод рейтингової експрес-оцінки фінансового стану підприємства.
) при побудові класифікаційного рейтингу широко застосовуються різні математико-статистичні методи, наприклад, кластерний і дискримінантний аналіз [6, стор 397]. Далі розглянемо основні з них.
2. Методи порівняльної рейтингової оцінки за даними фінансової звітності
.1 Метод «еталонного підприємства» та «щасливого конкурента»
Ряд авторів називає його також «методом відстаней», так як в його основі лежить ідея визначення відстані від кожного об'єкта досліджуваної сукупності до «еталонного підприємства», яке і визначає його місце в рейтингу. Перевага методу: до складу вихідних даних можна включати найрізноманітніші фінансово-економічні показники. Єдиним обмеженням є те, що їх значення повинне однонаправлено оцінюватися. Наприклад, такі показники, як коефіцієнт фондовіддачі ОС і період погашення дебіторської заборгованості, оцінюється по-різному. Позитивна динаміка першого визнається сприятливим фактором, а другого - негативним. У таких випадках виходом з положення буде встановлення еталонного значення не за максимальною величиною показника, а по кожному окремо, виходячи з його змісту: для першого - максимальне значення, для другого-мінімальне [2, стор 310].
У загальному вигляді алгоритм отримання порівняльної рейтингової оцінки даним методом можна представити в наступній послідовності дій:
. Вихідні дані представляються у вигляді матриці A={a ij}, де по рядках записані номери показників (i=1,2, ... n), а по стовпцях - номери підприємств (j=1,2, ... m).
. Формується «еталонне підприємство», відповідно до якого і проводитиметься ранжування. Існує два основних способи такого вибору підприємства. Перший полягає в тому, що для кожного з n вибраних...
