і стандарти кредитоспроможності, які застосовуються в компаніях по відношенню до своїх покупців, забезпечують перевищення прибутків від розширення продажів у зв'язку з наданням відстрочки платежу над додатковими витратами:
а) від невиконання зобов'язань клієнтами більш високого рівня ризику;
б) на залучення грошових ресурсів у зв'язку з подовженням кредитного періоду;
в) на управління, контроль та стягнення дебіторської заборгованості.
Кредитний ризик клієнтів оцінюється наступними показниками:
а) кредитна репутація;
б) кредитоспроможність, що оцінюється по фінансовій звітності, у тому числі показники капіталу: відношення «борги / активи», покриття відсотка (відношення «сума відсотків / прибуток до сплати відсотків і податків»), поточна платоспроможність і др.;
в) забезпечення кредиту;
г) зовнішні умови кредиту (податкова політика уряду, перспективи розвитку конкретних галузей та ін.)
Після визначення кредитного ризику клієнтів, у тому числі їх кредитоспроможності, їх можна згрупувати в класи ризику. Наприклад, 1 клас - передбачається відсутність втрат від несплати рахунків, 2 клас - втрати можуть скласти до 0,5% від виручки і т.д.
.3 Знижки при оплаті готівкою
З метою прискорення реалізації товарів і перетворення товарного капіталу в грошовий багато фірм застосовують такий спосіб надання комерційного кредиту покупцям, як торгові знижки з ціни товарів (сконто). Дані знижки зазвичай надаються за умови оплати ціни товарів готівкою, переказом або чеком протягом певного терміну після виписки рахунків, який заздалегідь обумовлюється в контракті. При цьому величина сконто, що обчислюється у відсотках, диференціюється залежно від вказаного терміну і орієнтується на існуючий рівень процентних ставок.
.4 Політика справляння задолжностей
Дослідження підтверджують, що за наявності значної дебіторської заборгованості посилення методів її стягнення і збільшені витрати на цей вид робіт швидко окупаються, однак подальше зростання витрат на «вибивання» дебіторської заборгованості не приносить результатів, якась її частина може бути ніколи не повернута.
Дебіторська заборгованість (комерційний кредит) може бути оформлена векселем, який підвищує відповідальність дебітора і фіксує його зобов'язання оплатити товар в зазначений термін. Додаткові переваги векселя? можливість розплатитися за своїми боргами векселем (так званий «перекладної вексель»), а також можливість його дострокового обліку в банку (так зване «дисконтування векселя»).
В обох випадках кредитор отримує кошти раніше строку платежу, зазначеного у векселі, однак не в повній сумі: вексель дисконтируется відповідно з номінальним терміном його погашення, величиною ставки дисконту, іншими умовами. У зарубіжній практиці широко використовується вексельний кредит? заставу векселів. У всіх випадках потрібні гарантії своєчасності оплати векселя? аваль. Авалістом можуть виступати вищестояща організація, материнська компанія, обслуговуючий банк, фірма, емітовані векселі.
В вексельний обіг Росії певне поширення отримали переважно так звані «сірі схеми», де...
