ється крива зміни даного показника. Визначивши темп зростання виручки на майбутній період, стає можливим розрахунок необхідних для подальшої роботи ключових співвідношень «запаси / виручка», «дебіторська заборгованість / виручка» та інших на основі динаміки показників за останні кілька років.
Потім за допомогою елементів кореляційно-регресійного аналізу будуються графіки залежностей «запаси / виручка», «дебіторська заборгованість / виручка» та ін На підставі отриманих коефіцієнтів з урахуванням рівнянь регресії за основними статтями звітності при відомому темпі зростання виручки здійснюється процес прогнозування в декількох наближеннях і проводиться остаточне коректування бухгалтерського балансу, а також прибутку і збитків на майбутній рік.
На наступному етапі визначаються додаткові фонди фінансових ресурсів з наступною побудовою графіка залежності останніх від зміни росту виручки.
Заключною стадією є математичне визначення величини власного оборотного капіталу і поточних фінансових потреб на підставі отриманих прогнозних даних. Далі виробляється зіставлення отриманого прогнозу з даними попереднього періоду і виявляються тенденції і концепція цього процесу. Виникає питання розробки заходів щодо оптимізації величини поточних фінансових потреб організації для вивільнення додаткових фінансових ресурсів, щоб перешкоджати іммобілізації капіталу в дебіторську заборгованість і запаси.
Глава 1. Сутність, класифікація оборотного капіталу підприємства
.1 Сутність оборотного капіталу підприємства
Оборотний капітал - це капітал організації, вкладений в оборотні активи (оборотні кошти), поновлювані з певною регулярністю для забезпечення поточної діяльності. Оборотний капітал як мінімум одноразово обертається протягом року або одного виробничого циклу, якщо останній перевищує рік. Під оборотністю капіталу в даному випадку мається на увазі трансформація фінансових ресурсів, яка відбувається в організації циклічно.
Операційний цикл представляє собою період повного обороту всієї суми оборотного капіталу, в процесі якого відбувається зміна окремих їх видів.
Рух оборотних коштів організації в процесі операційного циклу проходить чотири основні стадії, послідовно змінюючи свої форми:
На першій стадії грошові кошти (включаючи їх субститути у формі короткострокових фінансових вкладень) використовуються для придбання товарів, тобто вхідних запасів матеріальних оборотних коштів.
На другій стадії вхідні запаси матеріальних оборотних коштів у результаті безпосередньої виробничої діяльності перетворюються в запаси готової продукції.
На третій стадії запаси готової продукції реалізуються споживачам і до настання їх оплати перетворюються в дебіторську заборгованість.
На четвертій стадії інкасована, тобто оплачена, дебіторська заборгованість знову перетвориться в грошові кошти, частина яких до їх виробничого запитання може зберігатися у формі високоліквідних короткострокових фінансових вкладень.
Найважливішою характеристикою операційного (комерційного) циклу, що істотно впливає на обсяг, структуру та ефективність використання оборотного капіталу, є його тривалість. Вона включає ...
