період часу від моменту витрачання організацією грошових коштів на придбання вхідних запасів матеріального оборотного капіталу до надходження грошей від дебіторів за реалізовану їм продукцію.
Тривалість операційного циклу
ОЦпрод=обср / расч (у днях) + Обзапасов (у днях), (1)
При зниженні операційного циклу при інших рівних умовах знижується час між закупівлею сировини і отриманням виручки, внаслідок чого зростає рентабельність. Відповідно зниження даного показника в днях сприятливо характеризує діяльність організації. У процесі управління оборотним капіталом в рамках операційного циклу виділяють дві основні складові:
. виробничий цикл організації;
. фінансовий цикл (або цикл грошового обороту) організації.
Виробничий цикл організації характеризує період повного обороту матеріальних елементів оборотних коштів, що використовуються для обслуговування виробничого процесу, починаючи з моменту надходження товарів в організацію і закінчуючи моментом відвантаження покупцям.
Збільшення оборотності коштів в розрахунках на підприємстві характеризується як позитивна тенденція, коли зниження оборотності може говорити або про зниження обсягу продажів, або про зниження попиту на продукцію, або ж про зростання дебіторської заборгованості.
Формула розрахунку оборотності коштів у розрахунках виглядає наступним чином:
обср / розр=ВР / ДЗсред, (2)
де, ВР - виручка від реалізації, ДЗ - середня величина дебіторської заборгованості.
Даний показник розраховується в оборотах. Якщо для аналіз необхідно отримати значення показника в днях, то 365 днів необхідно розділити кількість обертів.
Тривалість виробничого циклу організації визначається за наступною формулою:
ППЦ=ПОСМ + понзі + ПОГП, (3)
де, ППЦ - тривалість виробничого циклу організації, в днях;
ПОСМ - період обороту середнього запасу сировини, матеріалів і напівфабрикатів, у днях;
понзі - період обороту середнього обсягу незавершеного виробництва, в днях;
ПОГП - період обороту середнього запасу готової продукції, у днях.
Фінансовий цикл (цикл грошового обороту) організації являє собою період повного обороту грошових коштів, інвестованих в оборотний капітал, починаючи з моменту погашення кредиторської заборгованості за отримані товари і закінчуючи інкасацією дебіторської заборгованості за реалізацію товарів.
Фінансовий цикл - починається з моменту оплати постачальникам матеріалів (погашення кредиторської заборгованості), закінчується в момент отримання грошей від покупців за відвантажену продукцію (погашення дебіторської заборгованості).
Тривалість фінансового циклу
ФЦпрод=ОЦпрод - Обкз, (4)
де, ОЦпрод - тривалість операційного циклу (в днях),
Обкз - Оборотність кредиторської заборгованості (у днях).
Оборотність запасів - показник, що характеризує швидкість споживання або реалізації сировини аб...
