отоків грошових коштів підприємства займає оцінка процесів інкасації готівки. Коефіцієнти інкасації висловлюють відсоток очікуваних грошових надходжень від продажів у відповідному інтервалі часу від моменту реалізації продукції.
Коефіцієнти інкасації обчислюються за формулою:
де t - перший місяць відвантаження;- 1-й, 2-ї, ..., n-й місяць продажів.
Діяльність підприємства повинна забезпечувати приплив коштів, що покриває або відтік коштів з інвестиційної діяльності, або більшу частину відтоку коштів з інвестиційної діяльності із залученням припливу коштів з фінансової діяльності для покриття решти «інвестиційного відтоку».
Аналіз руху грошових коштів передбачає:
вивчення структури надходжень і витрачання грошових коштів по поточної, інвестиційної та фінансової діяльності;
оцінку тенденції;
рівень і розкид грошових потоків у часі;
з'ясування причин негативного результату руху грошових коштів.
При аналізі грошових потоків підприємства, потрібно звернути увагу:
) на яку величину обсяг капітальних вкладень відрізняється від нарахованої амортизації;
) яка частка чистого прибутку, залишеної в розпорядженні підприємства;
) приріст дебіторської заборгованості повинен перевищувати суму нового акціонерного капіталу і нерозподіленого прибутку
) величина чистого оборотного капіталу повинна покривати не менше 30% оборотних активів і становити не менше 50% запасів і витрат, для забезпечення фінансової стійкості підприємства.
Обсяг і якість позитивного грошового потоку можна з'ясувати за допомогою:
) чистою кредитною позиції - це різниця між сумою кредитів, отриманих підприємством, і величиною грошових коштів;
) ліквідного грошового потоку - це показник надлишкового або дефіцитного сальдо грошових коштів фірми, що виникає у разі повного покриття всіх її боргових зобов'язань за позиковими коштами.
де ДК1, ДК0 - довгострокові кредити на кінець і початок розрахункового періоду;
КК1, КК0 - короткострокові кредити на кінець і початок розрахункового періоду;
ДС1, ДС0 - грошові кошти на кінець і початок періоду.
Ліквідний грошовий потік: характеризує:
характеризує абсолютну величину грошових коштів;
висловлює потенційну платоспроможність організації;
характеризує абсолютну величину грошових коштів;
показує вплив позик і кредитів на ефективність діяльності організації з позиції формування грошового потоку.
. 2 Грошові потоки підприємства.
Грошовий потік підприємства - це сукупність розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів, що утворюються його господарською діяльністю.
Передумови:
. Ефективно організовані грошові потоки підприємства є передумовою досягнення високих результатів його господарської діяльності.
. Ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансову стійкість підприємства.
. Ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити потребу підприємства в позиковому капіталі.
. Ефективне управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності підприємства.
Грошовий потік підприємства включає в себе безліч видів цих потоків, що обслуговують господарську діяльність.
Грошові потоки підприємства класифікують за такими основними ознаками:
) За масштабами обслуговування господарського процесу:
Грошовий потік по підприємству в цілому - це найбільш загальний вигляд грошового потоку, що збирає в собі всі види грошових потоків;
Грошовий потік по окремих структурних частин підприємства;
Грошовий потік по окремих господарських операціях.
) За видами господарської діяльності:
Грошовий потік по операційній діяльності. Він характеризується:
грошовими виплатами постачальникам сировини і матеріалів;
стороннім виконавцям окремих видів послуг, що забезпечують операційну діяльність;
податкових платежів підприємства до бюджетів усіх рівнів і в позабюджетні фонди.
Грошовий потік по інвестиційній діяльності. Він характеризується:
