дюрації зосереджує увагу на управлінні чистим доходом у вигляді процентів або ринковою вартістю акціонерного капіталу, враховуючи терміни всіх проміжних потоків грошових коштів. Мета керівництва полягає в тому, щоб стабілізувати або збільшити чистий дохід у вигляді процентів або ринкову вартість капіталу банку. Керівництво може змінювати GAP дюрації для хеджування або прийняття процентного ризику, спекулюючи на майбутніх змінах процентної ставки.
Аналіз тривалості визнає, що процентний ризик ставки з'являється тоді, коли терміни припливу коштів не збігаються зі строками їх відтоку. Створюючи «відсіки» короткострокових погашень, хеджування через тривалість встановлює портфелі активів і пасивів, які змінюються за вартістю в рівній мірі, коли змінюється процентна ставка. Коли строки і величина загальних рухів грошових коштів за активами збігаються із загальними рухами грошових коштів за пасивами, ринкова вартість акціонерного капіталу залишається незмінною при досить точному хеджуванні.
3. Сучасний стан процентних ризиків комерційних банків в Росії
Процентний ризик, виходячи з загальноприйнятих стандартів, відноситься до групи ринкових ризиків. Банк Росії визначає процентний ризик як «ризик виникнення фінансових втрат (збитків) внаслідок несприятливої ??зміни процентних ставок за активами, пасивами і позабалансових інструментів». Таким чином, процентний ризик відображає рівень схильності фінансового стану кредитної організації несприятливих змін ринкової кон'юнктури, а саме - ринкових процентних ставок. У порівнянні з іншими видами ринкового ризику - валютним і фондовим - він значно складніше для виявлення та кількісної оцінки. Це пов'язано не тільки з проблемою оцінки і прогнозування волатильності і тренда ринкових процентних ставок, але і з проблемою визначення позиції під ризиком.
Представляється, що в банківській сфері в даний час недооцінюється вплив процентного ризику на стійкість кредитної установи.
Насамперед, схильність банку до процентного ризику не є настільки очевидною, як схильність іншим фінансовим ризикам, судити про яких у певних рамках можуть не тільки наглядовий орган і менеджмент банку, а й кредитори і інвестори, тобто будь користувачі фінансової звітності.
Банком Росії нормативно не встановлені стандарти оцінки процентного ризику, за винятком ринкового ризику за фінансовими інструментами, чутливим до зміни процентних ставок.
Процентний ризик, пов'язаний зі структурою вимог і зобов'язань банку (у тому числі позабалансових), залишається поза прямого регулювання з боку наглядових органів. Відповідно відсутні форми звітності по даному виду ризику. У 2007 р Банком Росії опубліковано лист на тему міжнародних підходів до організації управління процентним ризиком, яке носить інформаційно-методологічний характер, в 2011 р випущені рекомендації з організації банками внутрішніх процедур оцінки достатності капіталу, що передбачають підходи до оцінки процентного ризику. Комерційні банки в цих умовах самостійно визначають як метод оцінки процентного ризику, так і його конкретні параметри.
Разом з тим аналіз фінансової звітності російських комерційних банків показує, що процентна маржа схильна до коливань і в останні роки в більшості випадків має тенденцію до зниження. Це говорить про актуальність постановки питання управління процентним ризиком.
Розглянемо дані фінансової звітності по десяти банкам, що входять до числа тридцяти найбільших кредитних установ Росії. З десяти банків, що входять у вибірку, звіт про позиції в частині сукупного процентного ризику (на основі геп-аналізу) відсутня у трьох; по решті звітність показує, що на 1 січня 2013 банки в основному мали негативний процентний геп на терміні до одного року, що визначається перевищенням пасивів з термінами погашення або перегляду процентних платежів над відповідними активами (за винятком Райффайзенбанку). В умовах очікувань зростання процентних ставок в 2013 р дана позиція навряд чи визначалася цілеспрямованої тактикою банків (табл. 1).
Таблиця 1 - Оцінка процентного ризику поданням фінансової звітності за 2012 рік, млн. руб.
Абсолютна величина процентного гепа ілюструє схильність банку до процентного ризику, але набагато більший інтерес представляє відношення процентної гепа (на періоді до року) до сукупних процентним активам. Даний показник ілюструє, який відсоток з сукупного платного розміщення коштів буде схильний до зміни процентних ставок. У зв'язку з наявністю особливостей при формуванні звітності по МСФО кожним з банків і відсутністю детальної аналітичної інформації у відкритому доступі можлива деяка неточність проведених розрахунків, але, незважаючи на можливі похибки, можна оцінити схильність банків ризику. <...
