/P>
Малюнок 1 показує, що найбільшу відносну позицію мали Промсвязьбанк (близько 20%), Банк Москви (близько 13%), Банк «Відродження» та НОМОС-Банк (близько 9%). Значний показник мав на 01.01.2011 також ВТБ - близько 14%.
Для управління процентним ризиком необхідна насамперед його коректна оцінка. При цьому слід мати на увазі всі чотири джерела процентного ризику, які вперше були визначені Базельським комітетом в Принципах управління ризиком процентної ставки (1997).
Малюнок 1 - Оцінка процентного ризику поданням фінансової звітності банків за 2012 рік на основі абсолютного процентного гепа і його відносини до процентних активів, млн. руб.
Ризик зміни ціни
Цей фактор є основною причиною того, що комерційний банк несе процентний ризик. Ризик зміни ціни виникає в результаті незбалансованості за строками погашення активів і пасивів, а також позабалансових статей або різної терміновості перегляду процентних ставок (у разі застосування плаваючих процентних ставок).
Ризик зміни кривої прибутковості
Розбіжність за часом у зміні процентних ставок за активами і пасивами може призвести до ризику за умови зміни конфігурації і форми кривої графіка, що відображає взаємозв'язок між різними процентними ставками (або тимчасову структуру процентних ставок). Це джерело процентного ризику особливо значущий в умовах фінансової нестабільності.
Базисний ризик
Він виникає в результа?? е зміни процентної маржі як різниці між відсотками, отриманими і сплаченими за фінансовими інструментами, які не мають істотних відмінностей за своїми характеристиками, при їх переоцінці.
Ризики, пов'язані з опціонами
Опціонні угоди дають своїм власникам право на купівлю, продаж або зміна умов по операціях з фінансовими інструментами. Сюди ж можна віднести право дострокового погашення кредитів позичальниками, а також право вилучення депозитів до встановленого терміну запитання. Висновок банками таких угод створює для них значні процентні ризики через можливої ??зміни балансу активів і пасивів за термінами.
Комерційний банк, оцінюючи процентний ризик, повинен мати на увазі всі джерела його виникнення. В даний час аналіз чутливості найбільш часто застосовується банками для оцінки процентного ризику. Про це свідчить фінансова звітність банків за МСФЗ. Нами розглядається та ж група банків, що і в попередніх прикладах, при цьому з десяти комерційних банків, що входять у вибірку, процентний ризик на основі чутливості до зміни ринкових ставок у звітності за підсумками 2012 р представили дев'ять банків (табл. 2).
Таблиця 2 - Оцінка впливу зміни процентних ставок на чистий процентний дохід банків станом на 31.12.2012
* Оцінюється вплив зміни процентних ставок на прибуток до оподаткування в розбивці по позиціях, номінованим в російських рублях і іноземній валюті. В даному випадку представлена ??оцінка по позиціях, номінованим в рублях.
** Оцінюється вплив зміни процентних ставок на чистий прибуток банку.
*** Оцінюється вплив зміни процентних ставок на економічну вартість портфеля банку.
**** Оцінюється вплив зміни процентних ставок на прибуток до оподаткування.
Дані приведеної таблиці показують, що банки оцінюють чутливість до зміни процентних ставок різними методами: на основі чистого процентного доходу, прибутку до оподаткування, чистого прибутку. Однак у кожному разі можна оцінити істотний вплив відкритих позицій банку на фінансовий результат.
Чутливість чистого процентного доходу (М) до впливу процентного ризику оцінюється звичайно в двох аспектах: в умовах «нормальної» економічної ситуації і в стресових умовах.
У першому випадку застосовується методологія VаR-аналізу (Value-at-Risk), коли із заданою вірогідністю кількісно оцінюються можливі втрати в залежності від зміни процентних ставок при відносно стабільному стані фінансового ринку.
Для оцінки схильності чистого процентного доходу (М) впливу процентного ризику в стресових умовах в банках проводиться стрес-тестування, при цьому в якості стресового зміни процентних ставок застосовуються «шокові коливання». Найважливіше завдання ризик-менеджменту - оцінити рідкісні, але можливі сценарії.
Можливі способи підвищення точності оцінки схильності банку до процентного ризику на основі геп-аналізу
Проблема базисного ризику при оцінці схильності банківського портфеля процентному ризику
Як відомо, базисний ризик виникає в результаті невідповідності при регулюванні відсотків, що отриму...
