p align="justify"> За джерелами коштів для інвестування розрізняють власні та інвестиції банку, що здійснюються за його власний рахунок, і клієнтські, здійснювані банком за рахунок та за дорученням своїх клієнтів.
За термінами вкладень інвестиції можуть бути короткостроковими (до одного року), середньостроковими (до трьох років) і довгостроковими (понад трьох років). Інвестиції комерційних банків також класифікуються за видами ризиків, регіонам, галузям та іншими ознаками [8, c. 112].
Крім кредитування інвестиційних проектів у сфері виробництва, реальні інвестиції банків можуть здійснюватися у вигляді вкладень у нерухомість, дорогоцінні метали і камені, предмети колекціонування, майнові та інтелектуальні права, що мають ринкове ходіння, а також створення і розвиток власної матеріально-технічної бази.
Фінансові інвестиції банків включають вкладення в цінні папери, строкові депозити в інших банках, інвестиційні кредити, паї і часткові участі. У міру розвитку фондового ринку все більшого значення набувають вкладення в цінні папери: боргові зобов'язання, (векселі, депозитні сертифікати, державні та муніципальні цінні папери, інші види зобов'язань, що емітуються юридичними особами), часткові цінні папери (акції). Вкладення в цінні папери можуть проводитися за рахунок коштів банку (власні інвестиційні операції), а також за рахунок коштів та за дорученням клієнта (клієнтські інвестиційні операції). Банк може здійснювати вкладення у вигляді строкових депозитів в інші банки. Депозитні операції використовуються Центральним банком для зв'язування зайвої ліквідності [13, c. 59].
Інвестиційний кредит виступає як форма надання довгострокової позики на умовах платності, терміновості і повернення, при якій банк має право на повернення основної суми боргу та процентних платежів, але не набуває права за спільної господарської діяльності. Разом з тим цей вид кредитування має певні відмінності від інших кредитних угод, в числі яких специфіка цільового призначення кредиту, більш значний термін надання та високий ступінь ризику. Для зменшення інвестиційних ризиків російські банки, що здійснюють інвестиційне кредитування, пред'являють ряд додаткових умов.
Найбільш поширеними умовами є наступні:
придбання контрольного пакету акцій підприємства;
забезпечення фінансовими гарантіями уряду, надійних банків;
забезпечення високоліквідним заставою;
пайову участь.
Оскільки інвестиційний кредит видається на тривалі терміни, при оцінки інвестиційних ризиків у ході розгляду кредитної заявки або інвестиційного проекту важливе значення має не тільки аналіз поточної кредитоспроможності позичальника та його кредитна історія, а й облік динаміки фінансового стану підприємства.
Вкладення в частки, паї та акції на відміну від інвестиційного кредитування являють собою таку форму участі банків у господарській діяльності, при якій банки виступають як співвласники статутного капіталу підприємств і організацій та засновники (співзасновники) компанії фінансового та нефінансового характеру.
Російські комерційні банки найчастіше здійснюють вкладення в створення і розвиток підприємств і організацій, розраховуючи чи не на дивіденди і відсотки, а на побічний економічний результат: закріплення на ринках, залучення додаткових клієнтів і т.д. Однією з умов інвестування, як зазначалося вище, виступає вимога одержання контролю над підприємством.
Існуючі законодавчі та нормативні акти містять ряд обмежень на участь банків у господарській діяльності. Серед них слід відзначити:
законодавчу заборону займатися виробничої, торговельної та страховою діяльністю Федеральний закон Про банки і банківську діяльність №395-1 від 02.12.1990 (в ред. Від 29.07.2005);
обмеження участі банків у капіталі інших підприємств і організацій 25% власних коштів;
обмеження вкладень в придбання часток (акцій) однієї юридичної особи 10% капіталу банку;
інші обмеження, що встановлюються для всіх господарюючих суб'єктів (антимонопольні правила, нормативи, що регламентують участь у фінансово-промислових групах) [1, c. 10].
Інвестиції у власну діяльність банку включають вкладення в розвиток його матеріально-технічної бази та вдосконалення організаційного рівня. Напрямок цих вкладень залежать від того, які завдання передбачається здійснити з їх допомогою. Залежно від напрямку інвестування можна виділити:
інвестиції, що забезпечують підвищення ефективності банківської діяльності. Вони спрямовані на створення умов для зниження банківських витрат за рахунок поліпшення технічного оснащення, вдоскон...
