алення організації банківської діяльності, умов праці, навчання персоналу, здійснення досліджень і розробок;
інвестиції, орієнтовані на розширення банківських послуг. Такі інвестиції передбачають розширення ресурсної та клієнтської бази, збільшення кола банківських операцій, створення нових підрозділів, здатних забезпечити виробництво нових видів банківських послуг;
інвестиції, пов'язані з необхідністю дотримання вимог органів державного регулювання. Дані вкладення здійснюються при необхідності задовольнити вимоги регулюючих органів в частині створення певних умов банківської діяльності.
Ефективність від інвестицій в розвиток банку досягається в тому випадку, якщо в результаті проведених витрат забезпечується поліпшення його фінансового стану, перехід у більш високу рейтингову категорію. Визначення обсягу і структури інвестицій у власну діяльність, здійснюване в процесі розробки плану капіталовкладень банку, має базуватися на точних техніко-економічних розрахунках. Перевищення необхідного обсягу інвестицій може призвести до незбалансованості ліквідності, зниження дохідної бази банку та падіння ефективності банківської діяльності [16, c. 84].
. 2 Цілі і процес інвестиційної діяльності комерційних банків
Інвестиційна політика комерційних банків передбачає формування системи цільових орієнтирів інвестиційної діяльності, вибір найбільш ефективних способів їх досягнення. У організаційного аспекті вона виступає як комплекс заходів з організації та управління інвестиційною діяльністю, напрямок на забезпечення оптимальних обсягів і структури інвестиційних активів, зростання їх прибутковості при допустимому рівні ризику. Найважливішими взаємопов'язаними елементами інвестиційної політики є тактичні та стратегічні процеси управління інвестиційною діяльністю банку. Під інвестиційною стратегією розуміють визначення довгострокових цілей інвестиційної діяльності та шляхів їх досягнення. Її подальша деталізація здійснюється в ході тактичного управління інвестиційними активами, що включає вироблення оперативних цілей короткострокових періодів і засобів їх реалізації. Розробка інвестиційної стратегії є, таким чином, вихідним пунктом процесу управління інвестиційною діяльністю. Формування інвестиційної тактики відбувається в рамках заданих напрямків інвестиційної стратегії і орієнтоване на їх виконання в поточному періоді. Воно передбачає визначення обсягу і складу конкретних інвестиційних вкладень, розробку заходів щодо їх здійснення, а в необхідних випадках - складання моделі прийняття управлінських рішень щодо виходу з інвестиційного проекту і конкретних механізмів реалізації цих рішень.
Банки, купуючи ті чи інші види цінних паперів прагнуть досягти певних цілей, до основних з яких відносяться:
безпека вкладень;
прибутковість вкладень;
зростання вкладень;
ліквідність вкладень.
Під безпекою вкладень розуміється невразливість інвестицій від різних потрясінь на фондовому ринку, стабільність одержання доходу і ліквідність. Безпека завжди досягається в збиток прибутковості та зростання вкладень. Оптимальне поєднання безпеки і прибутковості досягається ретельним підбором і постійної ревізією інвестиційного портфеля [18, c. 254].
Основними принципами ефективної інвестиційної діяльності банків є:
по-перше, банк повинен мати професійних і досвідчених фахівців, що становлять портфель цінних паперів і керуючих ім. Результат діяльності банку у вирішальній мірі залежить від ефективності інвестиційних рішень;
по-друге, банки діють тим ефективніше, чим більше їм вдається розподілити свої інвестиції між різноманітними видами фондових цінностей, тобто диверсифікувати вкладення. Вкладення доцільно обмежувати за видами цінних паперів, галузям економіки, регіонам, терміну погашення і т.д.
по-третє, вкладення повинні бути високоліквідними, щоб їх можна було швидко перекласти в інструменти, які у зв'язку зі зміною кон'юнктури ринку стають більш прибутковими, а також щоб банк міг швидко отримати назад вкладені ним кошти.
Інвестиційний портфель комерційного банку зазвичай складається з різних цінних паперів, випущених федеральним урядом, муніципальними органами і великими корпораціями.
Для оцінки доцільності придбання тих чи інших цінних паперів існують два основних професійних підходу, більшість великих комерційних банків проводить як фундаментальний аналіз, так і технічний.
Фундаментальний аналіз охоплює вивчення діяльності галузей і компаній, аналіз фінансового стану компанії, менеджменту і конкурентоспроможності. Він складається з галузевого аналізу ...
