,9512,54 - Пасив (стр.700-252-244) 79551029829,45100100ХХ3. власний капітал (стр490) 1021180476,712,8317,52 ++ 4. довгострокові позикові кошти (стр.590) ------ - 5. короткострокові позикові кошти (стр.610) ------ - 5.1 Доходи і резерви (стор.640 + стр.650) 37653278-14.8547,3331 , 83 + - 5.2 кредиторська заборгованість (стр620) 3169521664,639,8450,65 + -
Оцінка динаміки активів і пасивів підприємства, тобто складу і структури її майна і джерел коштів, дозволяє прийняти рішення про необхідні напрямках і змінах і сформувати ефективну фінансову стратегію. Початковим етапом є формування аналітичного балансу підприємства, який дозволить докладно охарактеризувати структуру активів (рівень мобільності майна) і пасивів (співвідношення власних і позикових коштів, і їх види). Аналітичний баланс ТОВ «Балттелекабель» сформований в таблиці 14.
Відразу звертає на себе увагу позитивна тенденція зміни валюти балансу, яка в кінці звітного періоду збільшується на 29,45%.
Темпи необоротних активів нижче, ніж темпи зростання оборотних коштів. Грошові кошти скоротилися практично в 2,65 разів порівняно з базовим періодом. Слід також відзначити зміну суми короткострокової дебіторської заборгованості, темп зростання якої становив 90,78%, а в процентному співвідношенні щодо валюти балансу вона підвищилася на 11,77%. Відбулося значне збільшення запасів. Величина короткострокових фінансових вкладень зросла порівняно з 2007 роком на 334%. Картина формування активу балансу в цілому позитивна, оскільки частка оборотних коштів становить 95,84%.
Дані малюнка чітко структурують актив балансу за статтями формування. Наочно видно, що більшу частину необоротних активів формують основні засоби, а в структурі поточних активів домінує дебіторська заборгованість. Засоби, які використовуються за межами фірми, становлять тільки 10,63% активу балансу.
Повернемося до таблиці 14 і проведемо аналіз структури пасиву. Власний капітал підприємства до кінця 2011 р збільшився на 76,7% порівняно з 2010 роком. Відсоток залученого капіталу, а саме кредиторської заборгованості, складає значну частку пасиву балансу - 50,65% на кінець аналізованого періоду, темп зростання його досить високий - 64,6%.
Структура пасиву балансу вимагає грунтовного зміни, тому що подальше збільшення позикових коштів пропорційно зменшить платоспроможність компанії.
На даній схемі структура пасивів балансу відображає стан засобів на кінець 2011 р .: постійний капітал компанії склав - 17,52% і змінний відповідно - 82,48%. А оптимальна частка власних коштів повинна скласти в загальному обсязі капіталу не менше 50%.
З проведеного аналізу видно, що ТОВ «Балттелекабель» необхідно збільшувати власний оборотний капітал.
Для того щоб провести реструктуризацію власного оборотного капіталу необхідно оцінити його стан (табл. 9).
ПоказателіНа початок періоду, тис. руб.на кінець періоду, тис. руб.Вліяніе на власний оборотний капітал (+, -) 1. Оборотні активи - всього (стр.290-230-244-252), у тому числі: 75299870 + 23411.1. Виробничі запаси (стор.211) 8241355+ 5311.2. Незавершене виробництво (стор.213) - - 1.3. Витрати майбутніх періодів (стр.216) 9892345 + 13561.4. Готова продукція і товари (стор.214 + 215) - - 1.5. Дебіторська заборгованість (стр.240-244) 19763770 + 17941.6. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення (стр.250-252 + 260) 36672375-12922. Поточні пасиви - всього (стр.610 + 620 + 660) 31695216 + 20473. Власний оборотний капітал5951376 + 781Ізмененіе власного оборотного капіталу (п.3 »на кінець періоду» - п.3 «на початок періоду») Х781 +
Результати проведеного аналізу відображають позитивну динаміку зміни оборотних активів, але пропорційно збільшуються і поточні пасиви. За період 2011 р власний оборотний капітал збільшився на 294 тис. Руб. Розрахуємо потребу у власному оборотному капіталі (табл. 10).
Таблиця 16
Оцінка величини потреби у власному оборотному капіталі
Показателі2010 р, тис. руб.2011 г, тис. руб.Ізмененіе1. Аванси, видані постачальникам (стор.234 + 245) - - 2. Виробничі запаси (стор.211) 2841355 + 10713. Незавершене виробництво (стор.213) - - 4. Готова продукція і товари (стор.214 + 215) - - 5. Дебіторська заборгованість (стр.240-234-245) 19763770 + 17946. Вкладений в оборотні активи капітал (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5) 22605125+ 28657. Кредиторська заборгованість (стр.620-стр.627) 31695216 + 20478. Аванси, отримані від покупців (стр.627) - - 9. Потреба у власних оборотних коштах (ТФП) (п.6-п.7-п.8) - 909- 91 -
Недолік власних оборотних коштів на кінець 2011 р склав 91 тис. руб.- Ця сума і є «дірою» в бюджеті фірми.
