искорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат.
Оскільки дані заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створити проблеми дефіцитності грошових потоків у майбутньому, то паралельно мають бути розроблені заходи щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді. Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої: на дострокове погашення довгострокових кредитів банку; збільшення обсягу реальних інвестицій; збільшення обсягу фінансових інвестицій.
Таблиця 18 - Заходи короткострокового характеру по збалансованості дефіцитного грошового потоку
Заходи щодо прискорення залучення грошових коштів
Заходи щодо уповільнення виплат грошових коштів
Забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринку
Збільшення по узгодженості з постачальниками термінів надання підприємству товарного кредиту
Скорочення строків надання товарного кредиту покупцям
Використання флоута (періоду проходження виписаних платіжних документів до їх оплати) для заміри інкасації власних платіжних документів
Збільшення розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівковий розрахунок
Прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості
Придбання довгострокових активів на умовах лізингу
Використання сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу, форфейтингу)
Реструктуризація отриманих кредитів шляхом перекладу короткострокових у довгострокові
Таблиця 19 - Заходи довгострокового характеру за збалансованості дефіцитного грошового потоку
Заходи щодо збільшення позитивного грошового потоку
Заходи щодо скорочення негативного грошового потоку
Додаткова емісія акцій
Зниження суми постійних витрат підприємства
Додатковий випуск облігаційної позики
Продаж часта довгострокових фінансових вкладень
Скорочення обсягу реальних інвестицій
Залучення стратегічних інвесторів
Скорочення обсягу фінансових інвестицій
Залучення довгострокових кредитів
Продаж або здача в оренду невикористовуваних видів основних засобів
Передача в муніципальну власність об'єктів соцкультпобуту
Синхронізація грошових потоків повинна бути спрямована на усунення сезонних і циклічних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки.
Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства, зростання якого забезпечує підвищення рівня самофінансування підприємства, знижує залежність від зовнішніх джерел фінансування.
Підвищення суми чистого грошового потоку може бути забезпечено за рахунок наступних заходів:
- зниження суми постійних витрат підприємства;
- зниження рівня змінних витрат;
- проведення ефективної податкової політики;
- використання методу прискореної амортизації;
- продажу невикористовуваних видів основних засобів, нематеріальних активів та запасів;
- посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій та дебіторської заборгованості.
Результати оптимізації грошових потоків повинні знаходити відображення при складанні фінансового плану підприємства на рік з розбивкою по кварталах і місяцях. Для оперативного управління позитивними і негативними грошовими потоками доцільно складати платіжний календар (План платежів точної дати), в якому з одного боку відображається графік надходження грошових коштів від усіх видів діяльності протягом прогнозного періоду часу (5, 10, 15, 30-ти днів), а з іншого - графік майбутніх платежів (Податків, заробітної плати, формування запасів, погашення кредитів і відсотків по них і т.д.). Платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства здійснюват...
