р грошових коштів на рахунках, тим з більшою ймовірністю можна стверджувати, що підприємство має достатньо коштів для поточних розрахунків і платежів. Однак наявність незначних залишків коштів на грошових рахунках не завжди означає, що підприємство неплатоспроможним: кошти можуть надійти на розрахункові, валютні рахунки, в касу протягом найближчих днів, короткострокові фінансові вкладення легко перетворити грошову готівку. Постійне кризовий відсутність готівки призводить до того, що підприємство перетворюється на «технічно неплатоспроможне», а це вже може розглядатися як перший ступінь на шляху до банкрутства.
про відсутність простроченої заборгованості і затримки платежів;
несвоєчасному погашенні кредитів, а також тривалому безперервному користуванні кредитами.
Низька платоспроможність буває як випадковою, тимчасовою, так і тривалої, хронічною. Причинами цього можуть бути:
недостатня забезпеченість фінансовими ресурсами;
невиконання плану реалізації продукції;
нераціональна структура оборотних коштів;
несвоєчасне надходження платежів від контрактів;
надлишки товарів на відповідальному зберіганні.
Вищою формою стійкості підприємства є егпро здатність розвиватися. Для цього підприємство повинно володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і можливістю при необхідності залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможним.
Кредитоспроможним є підприємство при наявності в нього передумов для одержання кредиту і спроможності своєчасно повернути взяту позику зі сплатою належних відсотків за рахунок власних коштів.
За рахунок прибутку підприємство не тільки погашає свої зобов'язання перед банками, бюджетом, страховими компаніями та іншими підприємствами, але й інвестує кошти в капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливий не тільки ріст абсолютної величини прибутку, але і її рівня щодо вкладеного капіталу або витрат підприємства, тобто рентабельності. Висока прибутковість пов'язана з більш високим ризиком, а це означає, що замість доходу підприємство може зазнати значних збитків і навіть стати неплатоспроможним.
Таким чином, фінансова стійкість підприємства - це такий стан його фінансових ресурсів, їх розподіл і використання, яке забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику.
Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, що характеризують стан запасів і забезпеченість їх джерелами формування.
Для оцінки стану запасів і витрат використовуємо дані групи статей «Запаси» II розділу активу балансу.
Для характеристики джерел формування запасів використовуються три основні показники:
Наявність власних оборотних коштів (ВОК) - різниця між капіталом і резервами (розділ IV пасиву балансу) і необоротні активи (I розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про подальший розвиток діяльності підприємства. Наявність оборотних коштів можна записати як:
СОС=СІ - ВА
де СІ - власні джерела (IV розділ пасиву балансу);
ВА - необоротні активи (I розділ активу балансу).
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (СД), визначається за формулою:
...
