ВД=ВОК + ДП
де ДП - довгострокові пасиви (V розділ пасиву балансу).
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОІ):
ОІ=СД + КЗС
де КЗС - короткострокові позикові кошти (стр.610 VI розділу пасиву балансу).
Відповідно можна виділити і три показника забезпеченості запасів джерелами їх формування:
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (? СОС):
? СОС=СОС - З
де З - запаси (стор.210 II розділу активу балансу).
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів (? СД):
? СД=СД - З
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (? ОІ):
? ОІ=ОІ - З
Зазначені вище показники забезпеченості запасів джерелами їх формування можна інтегрувати в системи нерівностей, що характеризують тип фінансової стійкості:
Абсолютна стійкість:
Нормальна стійкість, яка гарантує платоспроможність підприємства:
Нестійкий фінансовий стан, що характеризується порушенням платоспроможності підприємства, коли відновлення рівноваги можливо за рахунок поповнення джерел власних коштів і прискорення оборотності запасів:
Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство є неплатоспроможним і знаходиться на межі банкрутства, бо основний елемент оборотного капіталу - запаси не забезпечені джерелами їх покриття:
Всі відносні показники фінансової стійкості можна розділити на дві групи.
Перша група - показники, що визначають стан оборотних коштів:
коефіцієнт забезпеченості власними коштами;
коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами;
коефіцієнт маневреності власних коштів.
Друга група - показники, що визначають:
а) стан основних засобів:
індекс постійного активу;
коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів;
коефіцієнт реальної вартості майна.
б) ступінь фінансової незалежності:
коефіцієнт автономії;
коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів.
Відносні показники розраховуються наступним чином:
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами - характеризує ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами, необхідну для фінансової стійкості.
,
де ОА - оборотні активи (II розділ активу балансу).
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними коштами - показує, якою мірою матеріальні запаси покриті власними коштами або потребують залучення позикових.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу - показує, наскільки мобільні власні джерела коштів з фінансової точки зору: чим більше Км, тим краще фінансовий стан; оптимальне значення Км=0,5.
Індекс постійного активу - показує частку основних засобів і необоротних активів в джерелах власних коштів.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів - показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок довгострокових позикових коштів для оновлення та розширення виробництва поряд з власними коштами.
Коефіцієнт реальної вартос...
