На першому етапі вивчається частка грошових коштів в активах підприємства. Для цього складається аналітична таблиця, в якій дані представляються за 2 або 3 періоду, вказуються укрупнено статті активу і визначається частка грошових коштів у загальній величині активів, а також у складі оборотних коштів. Також визначаються темпи приросту грошових коштів.
Далі доцільно виконувати аналіз руху грошових коштів за видами діяльності. Надходження і виплати грошових коштів діляться в розрізі поточної (основний), інвестиційної та фінансової діяльності. Така угруповання потоків грошових коштів дозволяє відобразити вплив кожного з трьох напрямів діяльності організації на грошові кошти. Комбіноване їх вплив на грошові кошти визначає їх чисте зміна за період, яке вивіряється з початковим і кінцевим сальдо грошових коштів.
Рух грошових коштів у зв'язку з основною діяльністю відображає приплив і відтік цих коштів при операціях, що дають чистий дохід від основної діяльності. Кошти надходять (притікають) від: покупців; отримання відсотка по дебіторської заборгованості; отримання дивідендів на інвестиції; компенсації від постачальників за повернені товари. Кошти витрачаються на: купівлю товарів для подальшого перепродажу; виплату відсотків за зобов'язаннями (заборгованості); виплату податків, мит і штрафів; заробітну плату. Різниця між сумами наведених вище надходжень грошових коштів та їх витратами називається чистим притоком (відтоком) грошових коштів у зв'язку з основною діяльністю компанії.
Рух грошових коштів у зв'язку з інвестиційною діяльністю обумовлено придбанням (відтік) і списанням (притока) основних засобів, що відображаються у балансовому звіті по рядку «Основні засоби», а також інших довгострокових активів. Різниця між припливом і відтоком грошових коштів в рамках даного розділу називається чистим притоком (відтоком) грошових коштів у зв'язку з інвестиційною діяльністю.
Рух грошових коштів у зв'язку з фінансовою діяльністю відображає те, яким чином довгостроковий капітал у вигляді грошових коштів був залучений для фінансування діяльності компанії, а також для виплати власникам її цінних паперів. Джерелами надходження готівкових грошових коштів в рамках даного розділу виступають інвестори, що купують за ці кошти акції компанії, і кредитори, позичати кошти під її облігації, векселі та заставні. Відтік же коштів у зв'язку з фінансовою діяльністю направляється власникам акцій компанії (у вигляді дивідендів та інших виплат, а також в якості оплати за викуповуються ними акції) і кредиторам компанії (у вигляді виплати основної частини боргу). Виплата відсотка по заборгованості відноситься до руху грошових коштів у зв'язку з основною діяльністю.
Різниця між надходженням і витрачанням коштів у рамках даної рубрики називається чистим притоком (відтоком) грошових коштів у зв'язку з фінансовою діяльністю компанії.
Далі необхідно виконати аналіз платоспроможності. Аналіз платоспроможності дозволяє оцінити здатність підприємства своєчасно погашати свої зобов'язання.
Ліквідність балансу розраховується як ступінь компенсації зобов'язань компанії її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у гроші діляться на 4 групи:
А1 - найбільш ліквідні активи.
А2 - швидко реалізовані активи.
А3 - повільно реалізовані активи.
А4 - важкореалізовані активи.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П1 - найбільш термінові зобов'язання.
П2 - короткострокові пасиви
П3 - довгострокові пасиви.
П4 - постійні пасиви.
Традиційно баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце система співвідношень:
А1 gt;=П1,
А2 gt;=П2,
А3 gt;=П3,
А4 lt;=П4.
Потім, для більш детального аналізу ліквідності проводиться розрахунок основних коефіцієнтів ліквідності на підставі формул (3.1) - (3.3).
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховують як відношення грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до поточної - короткострокової заборгованості.
(3.1)
де Кал - коефіцієнт абсолютної ліквідності, повинен бути? 0,25,
Достатнім вважається значення коефіцієнта абсолютної ліквідності, що дорівнює 0,2 - 0,3, тобто підприємство може негайно погасити 20 - 30% поточних зобов'язань.
. Коефіцієнт термінової (критичн...
