утку. Якщо підприємство має дефіцит грошових коштів, то знижки можуть бути надані з метою збільшення припливу грошей, навіть якщо у віддаленій перспективі загальний фінансовий результат від конкретної угоди буде негативним. Знижкам за ранню плату повинна віддаватися перевага перед штрафами за прострочену оплату, це пов'язано з тим, що більш високий прибуток веде до підвищення податків, у той час як знижки приведуть до зниження оподатковуваної бази [30]. Як було раніше зазначено, існує також факторинг, спеціальне агентство (фактор) і клієнт укладають договір про продаж конкретної дебіторської заборгованості. Потім підприємство сповіщає клієнта про те, що фактор купив їх борги. Після цього фактор здійснює платежі підприємству на підставі договору, причому незалежно від того, заплатив покупець чи ні. За надання фактором такої послуги клієнт отримує на руки номінальну суму боргу зі знижкою. Факторинг може бути використаний для розширення продажів: можливість продавати новим групам покупців, а також більш швидка оборотність капіталу. Але і має ряд недоліків: чисті збитки через отримання неповної суми боргу, втрата контролю та інформації про боржниками, як про потенційних клієнтів
Головною завданням управління оборотними коштами підприємства не полягає в тому, щоб звести до абсолютного мінімуму ризики, пов'язані з комерційною діяльністю. Раціональне управління оборотними коштами полягає в умілому балансуванні між ризиками, пов'язаних з нестачею оборотних коштів, а значить загрозою зриву виробничих планів через брак необхідних товарів, а також ризики, обумовлені надлишком оборотних коштів, тобто В«ЗаморожуваннямВ» грошових коштів у запасах товара та дебіторської заборгованості.
Витрати і ризики, пов'язані з нестачею оборотних коштів можуть полягати в наступному - затримки в постачанні товарами і як наслідок зниження обсягів продажів через недостатніх запасів.
Витрати і ризики, пов'язані з надлишком оборотних коштів це збільшення податку на майно. А оптимальний рівень оборотних коштів дозволить максимізувати прибуток при прийнятному рівні ліквідності й комерційного ризику. Отже, підприємству періодично необхідно оцінювати свої потреби в оборотних засобах і намагатися утримувати їх на мінімально необхідному рівні. Фінансове становище підприємства, його ліквідність і платоспроможність, безпосередньо залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші, такий вплив пов'язано з тим, що зі швидкістю обороту коштів пов'язані з мінімально необхідною величиною авансованого (задіяного) капіталу та пов'язані з ним виплати грошових засобів; потребою в додаткових джерелах фінансування; сумою витрат, пов'язаний з володінням товарно-матеріальними цінностями та їх зберіганням і ін [31] Поточне витрачання грошових коштів та їх надходження не пов'язані в часі, в результаті у підприємства виникає потреба в більшому або меншому обсязі фінансування з метою пі...
