цтва пелет широко рекламується, має невисоку вартість і легко обслуговується. Розрахунок валового економічного ефекту здійснений в таблиці 19.
Таблиця 19 - Фінансові результати за проектом інвестування в устаткування для виробництва пелет ТДВ «Внешгомельстрой», млн. руб.
ПоказательГодовое значення показателя20132014201520162017Выручка від реализации6612,08280,010930,012917,013248,0НДС1102,01380,01822,02153,02208,0Текущие затрати4033, 05051,06667,07879,08081,0 Витрати на просування продукціі793, 0994,01312,01550,01590,0 Виплати по кредіту261, 5209,2156,9104,652,3 Прибуток до налогообложенія422, 5645,8972,11230,41316,7 Податок на прібиль76 , 0116,0175,0221,0237,0 Чистий прібиль346, 5529,8797,11009,41079,7 Амортизаційні відрахування 12,512,512,512,512,5 Чистий фінансовий поток359, 0542,3809,61021,91092,2
Як видно з даних таблиці чистий прибуток при виробництві пелет в ТДВ «Внешгомельстрой» в 2013 році складе 346,5 млн. руб. і до 2017 року збільшиться до 1079,7 млн. руб. Чистий фінансовий потік збільшиться з 359 млн. руб. до 1092,2,2 млн. руб.
Розглянемо економічну доцільність інвестування коштів у проект обладнання для виробництва деревно-солом'яних пелет ТДВ «Внешгомельстрой».
Інвестиції (таблиця 20) включають, крім витрат на оплату самого обладнання в 624 млн. руб. з запасними частинами та витрати на монтаж і навчання персоналу в розмірі 123,2 млн. руб.
Таблиця 20 - Розрахунок розміру необхідних інвестицій в устаткування для виробництва пелет ТДВ «Внешгомельстрой», млн. руб.
ПоказательЗначеніе показателяОборудованіе для виробництва пеллет624Монтаж, налагодження, навчання персонала123, 2Інвестіціі всього 747,2
Розмір інвестицій (вартість обладнання, монтаж, налагодження, навчання персоналу) складе 747,2 млн. руб. і інвестуються кошти в перші ж місяці реалізації проекту.
Фінансування технічного переозброєння підприємства планується здійснити за рахунок позикових коштів банку в розмірі 747,2 млн. руб. Використання позикових коштів банку дозволить підприємству зберегти накопичений власний оборотний капітал.
Джерелом формування інвестиційних коштів є банківський кредит, виданий на 5 років під 35% річних (розмір ставки рефінансування, встановленої Національним банком Республіки Білорусь на 1.01.2013 року збільшена на 5 процентних пунктів. Умови погашення кредиту: відсотки за користування кредитом нараховуються і гасяться щомісяця; основна сума боргу гаситься в кінці кожного року рівними частками.
Розрахунок інвестиційних коштів з урахуванням виплат відсотків по кредиту представлений в таблиці 2.1.
Таблиця 21 - Розрахунок виплат кредитних коштів з відсотками по роках реалізації проекту
ПоказательЗначеніе показателяІтого2013 2014 201520162017Виплата основного боргу, млн. руб.149, 44149,44149,44149,44149,44747,2 Відсотки по кредиту, млн. руб.261, 52209,22156,91104,6152,3784 , 56Ітого виплат, млн. руб.410, 96358,66306,35254,05201,741531,76
Розмір основного платежу обчислюється як необхідна сума кредиту, поділена на кількість періодів, за який планується погашення кредиту, отримане число і буде основним платежем і розраховується за формулою (33):
