її значення на 2 235 тис. Руб., Тобто виручка в 2012 р складе 24584 тис. руб., при цьому частка собівартості у виручці складе 0,91. Частка собівартості у виручці, збільшеної на 15% (розмір виручки складе 25701 тис. Руб.) Складе 0,92. Виручка складе 26819 тис. Руб. при її збільшенні на 20% і частка собівартості складе 0,93.
Таблиця 3.22 - Прогнозний звіт про прибутки і збитки ВАТ «Новосібстальконструкція» за 2012
№ПоказательФактВаріанти1Увеліченіе виручки від продажів,% - 51015202Доля собівартості у виручці - 0,900,910,920,933Виручка від продаж22349234662458425701268194Себестоимость29486211192237223645249425Прибыль (збиток) від продажу (7137) 23472212205618776Прочіе доходи966396639663966396637Прочіе расходи246024602460246024608Сальдо іншої деятельності720372037203720372039Прібиль до налогообложенія66955094159259908010Налог на прібиль13191018831852181611Чістая прібиль53764075327407726412Реінвестірованная прибуток (70% від чистого прибутку) 375348527351855085
Таблиця 3.23 - Прогнозний бухгалтерський баланс ВАТ «Новосібстальконструкція» за 2012
№Показатель2011 р (факт) Варіанти1Актіви, всього, у тому числі: 22030231322423325335264362Внеоборотние актіви371138974082426844533Оборотние актіви18319192352015121067219834Пассіви, всього, у тому числі: 22030231322423325335264365Собственний капітал428796359560947293726Заёмний капітал17743177431774317743177437Ітого - 273782730327215271158Дополнітельние джерела фінансірованія- (4246) (3070) (1880) (679)
Табл. 3.23 показує, що при збільшенні розміру активів і пасивів на 5%, 10%, 15% і 20% відбувається зменшення розміру власного капіталу і знижується потреба в додаткових джерелах фінансування.
Приріст активів на 5%, 10%, 15% і 20% викличе зниження приросту джерел фінансування за рахунок реінвестованого прибутку, додаткових джерел фінансування і власного капіталу, в той час як позиковий капітал буде частково погашатися за рахунок додатково виникли джерел фінансування.
Таблиця 3.24 - Прогнозний приріст показників бухгалтерського балансу ВАТ «Новосібстальконструкція» і необхідне зовнішнє фінансування в 2012 р.
№ПоказательВаріанти12341Прірост активів (майна) 11022203330544062Прірост джерел фінансування за рахунок реінвестованого прібилі53485273518550853Дополнітельние джерела фінансування (4246) (3070) (1880) (679) 4Заёмний капітал134971467315863170645Собственний капітал9635956094729372
У табл. 3.25 розраховані значення величини EFN, очікуваної нерозподіленого прибутку та фінансового важеля ВАТ «Новосібстальконструкція».
При достатніх темпах зростання відношення позикового капіталу до власного буде знижуватися. При коефіцієнті зростання від 5 - 20% буде спостерігатися надлишок коштів. Так, при 5% -м зростанні надлишок складе 4246 тис. Руб., А при 20% -м зростанні - 679 тис. Руб., Тобто при збільшенні обсягів продажів надлишок коштів буде знижуватися.
З табл. 3.25 видно, що потреба в нових активах зростає з великими темпами, в той час як нерозподілений реінвестований прибуток знижується.
Таким чином, робимо висновок про те, що організація, шляхом моделювання своїх фінансових показників (збільшення їх на 5% - 20% і зниженням на 5%), може вибирати шляхи розвитку і покращувати структуру свого балансу, яка на звітний період є задовільною.
Таблиця 3.25 - Прогнозні темпи зростання ВАТ «Новосібстальконструкція» в 2012 р і необхідне зовнішнє фінансування
Очікуване зростання обсягу продажів,% Необхідну збільшення активів, тис. руб.Нераспределённая реінвестований прибуток, тис. руб.Необходімое додаткове фінансування (EFN), тис. руб.Соотношеніе позикового і власного капіталу, долей511025348 (4246 ) +1,41022035273 (+3070) +1,51533055185 (1880) +1,72044065085 (679) 1,8
ВИСНОВОК
Дипломна робота була виконана за матеріалами Відкритого акціонерного товариства «Новосібстальконструкція», яке є спеціалізованою будівельно-монтажною організацією. ВАТ Новосібстальконструкція raquo ;, є правонаступником НСМУ тресту Сібстальконструкція і було утворено в 1949 році.
Фінансові моделі забезпечують керівництво корисною аналітичною інформацією, яка може бути використана як основа для прийняття зважених рішень.
Модель може також застосовуватися при економічному аналізі ефективності майбутніх капіталовкладень для вибору відповідних проектів за умови наявності певної суми капіталу для інвестування.
На підставі проведеного дослідження і розрахунків були зроблені наступні висновки:
1. У 2010 р спостерігається брак власних оборотних коштів, постійного к...
