C const = Р it < span align = "justify">. ( BL 2 - 1) = 241 * (2,1-1) = 265,1 ден. од.
Таким чином, щоб при скороченні виручки на 25% і при колишньому значенні сили впливу операційного важеля 3 організація зберегла 75% очікуваного прибутку потрібно знизити постійні витрати на 114,9 ден. од. (380 - 265,1) або на 20% ((114,9/370) Г— 100).
3.4 Формування політики управління готівкою організації
Формули, необхідні для вирішення задачі:
За моделлю Баумоля:
C opt =? (2F В· T d )/k, (42)
де C opt - оптимальний обсяг поповнення готівки за одну операцію, ден. од.,
F - постійні витрати з купівлі-продажу цінних паперів або обслуговуванню отриманої позики (витрати з конвертації грошових коштів у цінні папери), інакше: вартість однієї операції, ден. од.,
Т d - прогнозована потреба в грошових коштах у періоді, грош. од.,
k - відносна величина альтернативних витрат (прийнятний або можливий для організації процентний дохід по короткострокових фінансових вкладень, наприклад, у державні цінні папери), коеф.
n = T d /C opt, (43)
де n - загальна кількість операцій (угод) з конвертації цінних паперів в грошові кошти;
ТС = (С opt /2) В· k + (T d /C opt ) В· F, (44)
де ТС - загальні витрати організації з реалізації політики управління грошовими коштами, ден. од.,
З opt /2 - середній залишок коштів на розрахунковому рахунку, ден. од.
За моделлю Міллера-Орра:
Z = (3F В·
