="justify"> ? 2 /4k dd ) 1/3 + L o , (45)
де Z - розмах варіації залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку (цільовий залишок), ден. од.,
? - варіація (відхилення) щоденного надходження коштів на розрахунковий рахунок, ден. од.,
k dd - відносна величина альтернативних витрат у розрахунку на день,
L o - нижня межа залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку, ден. од.
Н = 3Z - 2L o , (46)
де Н - верхня межа залишку коштів на розрахунковому рахунку, ден. од.
Z m = (4Z - L o )/3, (47)
де Z m - середній залишок коштів на рахунку (точка повернення), ден. од.
Вирішимо задачу.
Таблиця 17 - Інформація для формування політики управління готівкою організації
ВаріантТ, ден. од. k,% F, ден. од. k dd 227,3151100,00032
Умова задачі. Материнської організації потрібно Т = 7,3 млн ден. од. готівки на 1 місяць. Існує можливість отримати додатковий дохід у зв'язку з вкладенням вільних грошових коштів за процентною ставкою k = 15%, вартість кожної операції з конвертації готівки F = 110 ден. од.
Є такі дані для оптимізації залишку грошових коштів дочірньої організації:
постійні витрати з купівлі-продажу цінних паперів або обслуговуванню отриманої позики F = 110 ден. од.,
відносна величина альтернативних витрат у розрахунку на день k dd = 0,00032, стандартне відхилення сальдо денного грошового потоку ? = 1000 ден. од.
Нижня межа залишку грошових коштів для всіх варіантів (L o ) дорівнює 0 ден. од., т.к. організація в змозі здійснювати продаж цінних паперів, або отримати позику в короткий час.
Для формування політики управління готівкою материнської організації необх...
