в та управління всередині групи вимагає консолідації звітності та іншої інформації, від того що при визначенні кредитоспроможності першочергову роль відіграє економічний зміст господарюючих процесів, а не правова форма їх вираження.
Безперечно, найголовнішим джерелом інформації для огляду кредитоспроможності підприємства-позичальника є бухгалтерська звітність. Втім перед проведенням безпосереднього огляду звітності потрібно врахувати цілий ряд значних нюансів, нехтування якими здатне спотворити реальну картину фінансового стану організації.
Баланс не відображає точну вартість підприємства на день оцінки. Бухгалтерські еталони застосовують як основу при оцінці активів і пасивів початкову вартість - вартість у цінах отримання, яка, незважаючи на регулярні амортизаційні відрахування, не відповідає вартості активів і пасивів на день оцінки (амортизація і способи списання вартості є лише неточним і неприродним примарними відображенням дійсного процесу старіння активу).
Для визначення реальної вартості деяких статей рівноваги потрібна перспективна оцінка. Прикладом служить дебіторська борг, оцінена і очищена з точки зору повернення; резерви, вартість яких повинна бути заснована на їх продажності; та необоротні активи, справжня вартість яких повинна грунтуватися на терміні придатності, тривалості експлуатації.
Загальновизнаною практикою при оцінці довгострокових необоротних активів є поступове зниження їх вартості (списання). З іншого боку, зростання вартості активів приблизно ніколи не береться до уваги. Даний аспект виключно важливий для фірм, величезну частку власності яких становлять активи з наростаючою вартістю, скажімо, торговельна нерухомість або земля. Втім дійсний термін служби активу рідко пов'язаний з його амортизацієюией (до ще більшого полегшення і обриву між реальним терміном експлуатації активу і нарахуванням амортизації може привести використання методу прискореної амортизації).
Вартість цінних паперів фірми (акцій, облігацій) ґрунтується на очікуваних в прийдешньому готівково-грошових потоках і доходи від володіння паперами або від їх продажу. Потрібно розглядати як допустимий потенціал зростання цих активів, так і їх ліквідність. Для величезних банків, активно розміщують грошові кошти на ринку цінних паперів значно простіше оцінити «реальну» вартість цінного паперу.
Ще одним значним аспектом завдання інформаційного забезпечення є потреба оцінки застосування позичальників схем з оптимізації оподаткування, від того що у разі активного використання даних схем з'являється ризик погіршення фінансового стану організації в підсумку дії податкових органів.
1.2 Основні підходи щодо оцінки кредитоспроможності підприємства
Завдання вибору системи показників для оцінки здатності позичальника виконати свої зобов'язання є особливо затребуваною і важкою на поточному етапі становлення банківської системи Росії.
Розглянемо основні способи, що застосовуються як в російській, так і міжнародній практиці, вирішення означеної завдання.
Система комплексного фінансового аналізу - особливо поширена в російських банках методологія оцінки кредитоспроможності.
Методологія аналізу фінансового стану - це спільність прийомів і методів, які використовуються при вивченні господарських процесів.
Огляд фінансового стану підприємства доречно проводити в подальшій послідовності:
) аналіз динаміки складу і конструкції активів організації.
Актив балансу містить дані про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні організації. На цьому етапі огляду формується уявлення про діяльність Товариства, виявляються зміни в складі його майна.
Огляд проводиться за даними бухгалтерського балансу із застосуванням способів горизонтального і вертикального аналізу. Горизонтальний аналіз показує зміну показника за певний період часу. Вертикальний огляд показує питому вагу рядків рівноваги в підсумкових показниках.
Огляд динаміки складу і конструкції майна дає ймовірність встановити розмір безумовного і відносного приросту (зменшення) кожного майна підприємства і окремих його видів [7, с.107].
) огляд динаміки складу і конструкції власного і позикового капіталу.
Причини збільшення (зменшення) майна організації встановлюють, досліджуючи зміни у складі джерел його утворення. Надходження, отримання, створення майна може здійснюватися за рахунок власних і позикових коштів, характеристика яких відображена в пасиві бухгалтерського балансу.
Показники рівня динаміки джерел утворення майна розраховуються з підтримкою горизонтального анал...
