ування.
Грошові кошти організації постійно перебувають у русі, здійснюючи кругообіг. Кругообіг оборотного капіталу безпосередньо пов'язаний з основними господарськими операціями:
1) купівлі призводять до збільшення запасів сировини, матеріалів, товарів і кредиторської заборгованості;
2) виробництво веде до зростання дебіторської заборгованості і грошових коштів в касі і на розрахунковому рахунку.
Рух грошових коштів охоплює період між сплатою грошей за сировину, матеріали (товари) і надходженням грошей від продажу готової продукції.
Аналіз руху грошових коштів за видами діяльності проводить-ся за даними форми № 4 В«Звіт про рух грошових коштів В»та бухгалтерського обліку (обороти за синтетичними рахунках) двома методами - прямим і непрямим.
Недолік прямого методу в тому, що він не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни коштів на рахунках підприємств. Наприклад, як пояснити, що підприємство має при-бувальщина і не має грошових коштів на рахунках, і навпаки, при збитку у нього наявність грошових коштів? Для виявлення причин таких розбіжностей про-водять аналіз руху грошових коштів непрямим методом, суть якого - перетворення величини прибутку у величину грошових коштів.
Окремі види витрат і доходів зменшують (збільшують) суму прибутку підприємства, що не зачіпаючи величину грошових коштів. При аналізі непрямим методом на ці суми коригують величину прибутку, щоб статті витрат, не пов'язані з відтоком грошових коштів, не впливали на величину чистого прибутку. p> Узагальнюючими показниками ефективності грошових потоків орга-нізації є коефіцієнт ефективності грошового потоку і коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку.
Результати розрахунків використовуються для оптимізації грошових пото-ков, яка представляє собою процес вибору найкращих форм їх організації з урахуванням умов і особливостей здійснення господарської діяльності.
3 .4 Визначення оптимального рівня грошових коштів.
В
Грошові кошти є частиною оборотних активів організації, без яких неможлива її операційна та інвестиційна діяльність. У той же час грошові кошти - це єдиний абсолютно ліквідний актив, який не приносить доходу, коли ці ср6едства не працюють. За наявності на рахунку дуже великої кількості грошових коштів у організації виникають витрати невикористаних можливостей, або упущена вигода, або нижчі витрати. При дуже малому запасі грошових коштів у організації виникають витрати по поповненню цього запасу, які називаються також витратами змісту.
Мінімальні загальні витрати виходять при перетині кривих двох видів витрат. У цій точці витрати невикористаних можливостей і комерційні витрати дорівнюють. Це планове сальдо грошових коштів, і саме його фірма повинна намагатися досягти.
Існує кілька моделей, що дозволяють знайти таку оптимальну суму. Найпростішою і дуже корисною для управління грошовими коштами та управління поточними активами є модель Baumol - Allais - Tobin (BAT). Модель добре діє при рівномірному виробництво і відвантаження продукції.
Простоту в застосуванні моделі забезпечують два припущення: чистий відтік однаковий за кожен день і величина його відома.
Щоб використовувати модель Міллера - Орра, потрібно встановити ниж-ний межа, який є страховим запасом. Його значення залежить від того, який ступінь ризику брак грошей фірма вважає допустимою.
Як і в попередньої моделі, оптимальне грошове сальдо залежить від комерційних витрат і витрат невикористаних можливостей. Додатковою інформацією є дисперсія чистого грошового потоку за період.
Для цілей побудови моделі період може бути будь-яким, важливо лише, щоб відсоткова ставка і відхилення ставилися до одного і того ж періоду.
Перевага моделі Міллера - Орра полягає в тому, що вона враховуються-кість невизначеність грошових потоків. Чим більше різниця між плановим сальдо і мінімальним сальдо, тим більше невизначеність, тим вище верхня межа і середнє грошове сальдо.
Висновок.
В
З 1996 р. організації складають звіт про рух грошових коштів (форма № 4 річного звіту за 1999 р.).
Цей звіт відображає відомості про рух грошових коштів організа-ції за звітний період. Відомості про рух грошових коштів представляються у валюті Російської Федерації - рублях - за даними рахунків 50 В«КасаВ», 51 В«Розрахунковий рахунокВ», 52 В«Валютний рахунокВ», 55 В«Спеції-альні рахунки в банкахВ». Рух грошових коштів показується за видами діяльності - поточної, інвестиційної, фінансової.
Під поточною діяльністю розуміється діяльність організації по виробництву продукції, торгівлі, громадського харчування і т.п. p> Інвестиційна діяльність пов'язана з капітальними вкладеннями і довгостроковими фінансовими вкладеннями, а фінансова діяльність - з здійсненням короткострокових фінансових вкладень.
Звіт про рух грошови...
