анізації в усіх формах і видах, а відпо-відно і сукупний грошовий потік є найважливішим самостійно-тільних об'єктом фінансового менеджменту. Це визначається тією роллю, яку управління грошовими потоками відіграє у розвитку організації та формуванні кінцевих результатів її фінансової діяльності.
Грошові потоки, забезпечують нормальну господарську діяльність організації практично у всіх її сферах, можна представити як систему В«фінансового кровообігуВ».
Ефективне управління грошовими потоками:
1) забезпечує фінансове рівновагу організації в процесі її розвитку;
2) дозволяє скоротити потребу організації в позиковому капіталі. Активно керуючи грошовими потоками можна забезпечити більш раціональне і економічне використання власних фінансових ресурсів;
3) забезпечує зниження ризику неплатоспроможності.
Активні форми управління грошовими потоками дозволяють органі-зації отримати додаткову прибуток, що генерується безпосередньо її грошовими активами. Йдеться, перш за все, про ефективне неналежного використання тимчасово вільних залишків грошових коштів у складі оборотних активів, а також накопичуваних інвестиційних ресурсів при здійсненні фінансових інвестицій.
Таким чином, ефективне управління грошовими потоками органі-зації сприяє формуванню додаткових інвестиційних ресур-сов для здійснення фінансових інвестицій, які є джерелом прибутку. p> Управління фінансовим оборотом організації є важливою складовою частиною загальної системи управління її фінансовою діяльністю і грунтується на наступних принципах:
1. Управління грошовими потоками організації має бути забезпечене необхідною інформаційною базою.
2. Різноманіття видів грошових потоків організації вимагає забезпечення їх збалансованості за видами, обсягами, тимчасових інтервалах і іншим істотним характеристикам.
3. Оскільки грошові потоки характеризуються істотно нерав-номерними надходження і витрачання грошових коштів в окремі тимчасові інтервали, це призводить до формування значних обсягів тимчасово вільних грошових активів організації, які мають характер непродуктивних активів, втрачають свою вартість у часі, від інфляції і з інших причин.
4. Значна нерівномірність окремих видів грошових потоків породжує тимчасовий дефіцит грошових коштів у організації, який негативно позначається на рівні її платоспроможності. Тому в процесі управління грошовими потоками необхідно забезпечувати достатній рівень їх ліквідності протягом усього періоду.
Основною метою управління грошовими потоками є забезпе-ня фінансової рівноваги організації в процесі її діяльності та розвиток шляхом балансування обсягів надходження і витрачання грошових коштів, а також їх синхронізації в часу. Базою для цього є забезпечення повного та достовірного обліку грошових потоків організації і формування необхідної звітності
В
3. 2 Аналіз динаміки залишків грошових коштів.
В
На грошові потоки впливають оборотні кошти.
До оборотних засобів відносяться грошові кошти, необхідні для створення виробничих запасів на складах і у виробництві, для розрахунків з постачальниками, бюджетом, для виплати заробітної плати та інших операцій.
Мистецтво управління оборотними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму грошових коштів, які потрібні для поточної оперативної діяльності. Сума грошових коштів, яка необхідна ефективно керованого підприємству, - це, по суті справи, страховий запас, призначений для покриття коротко-тимчасової незбалансованості грошових потоків; її має вистачити для виробництва всіх першочергових платежів. Оскільки грошові кошти, перебуваючи в касі або на рахунках в банку, не приносять доходу, а їх еквіваленти - короткострокові фінансові вкладення - мають невисоку прибутковість, їх потрібно мати в наявності на рівні безпечного мінімуму.
Збільшення або зменшення залишків готівки на рахунках в банку обумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто припливом і відтоком грошей. Перевищення позитивного грошового потоку над негативним грошовим потоком збільшує залишок свобод-ної грошової готівки, і навпаки, перевищення відтоків над притоками призводить до нестачі коштів і збільшення потреби в кредиті.
В
3. 3 Аналіз руху грошових коштів.
В
Аналіз грошових потоків проводиться по організації в цілому, за основними видами її господарської діяльності, по окремих структурних підрозділах. Для цього розглядається динаміка обсягу позитив-ного грошового потоку організації з окремими джерелами. При цьому темпи приросту позитивного грошового потоку зіставляються з темпу-ми приросту організації, обсягів виробництва і реалізації продукції. Особлива увага приділяється вивченню співвідношення залучення грошових коштів за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел, виявленню ступеня залежності розвитку організації від зовнішніх джерел фінанс...
