Невизначеність рівня цін на вироблену продукцію3038. Поява конкурентов8510,1512,759. Зростання виробництва у конкурентів (у тому числі за рахунок зниження цін конкурентів) 7010,1710. Зростання цін на закуповується одяг 9010,21811. Зростання налогов45212. Залежність від постачальників сирья8010,151213. Нестача обігових средств50214. Сезонність продаж30215. Затримки в реалізації (зростання дебіторської заборгованості) 20316. Зміни в законодательстве203Соціальние ріскі17. Труднощі з набором необхідного персонала45218. Рівень зарплати, що не влаштовує работніков7010,1719. Звільнення працівника за порушення ТК20320. Можливість отримання виробничих травм203Техніческіе ріскі21. Вихід з ладу устаткування- - 22. Нестабільність якості сирья30323. Безперервність виробництва-- 24. Недостатня надійність технологій - Екологічні ріскі25. Шкідливість проізводства20326. Порушення санітарних норм452Прочіе ріскі27. Недостатній рівень менеджмента8010,151228. Неорганізованість товаропотока6510,053,2529. Хіщенія35330. Пожар30331. Відключення електрічества35332. Використання конкурентами активних маркетингових дій 7010,17Ітого: 179
Дисперсия=(85-79)^2*0,15+(90-79)^2*0,2+(70-79)^2*0,1+(80-79)^2*0,15+(70-79)^2*0,1+(80-79)^2*0,15+(65-79)^2*0,05+(70-79)^2*0,1= 56
Стандартне відхилення=7,5%.
З отриманого показника можна зробити висновок, що проект має рівень ризику трохи нижче середнього.
. Фінансовий план
Вартість середнього чека становить 3 690 рублів. До кінця 2015 року організація зробить +1304 угод. При такому обсязі реалізації виручка в перший рік складе 33926000 рублів.
Чистий грошовий потік в перший рік складе 4811760 рублів.
В якості виду оподаткування був обраний ССО 6%.
Показники фінансової діяльності компанії відображені в наступних програмах:
. Додаток 1 - «Бюджет доходів і витрат».
. Додаток 2 - «Бюджет руху грошових коштів за видами діяльності комерційної організації».
3. Додаток 3 - «Бюджет по балансовому листу».
9.Стратегія фінансування
У таблиці 8 можна побачити розмір необхідних інвестицій для відкриття шоурума і статті витрат.
Таблиця 8. Обґрунтування розміру інвестицій по відкриттю шоурума
Стаття затратСумма (руб.) Джерело залучення інвестицій1 год1. Капітальні затрати2800001.1. Обладнання - 1.2. Транспортні средства2800002. Одноразові організаційні витрати (підготовка і освоєння обладнання, набір працівників, ліцензія, юр. Послуги, програми для ЕОМ, реєстрація ТОВ) 1490003. Кошти під оборот382280Ітого: 810000Бізнес-ангел
Ставка дисконтування:
d=1,083/1,114-1 + 0,075=0,05
Ставка дисконтування=5%
NPV=1160522,1/(1 + 0,05) ^ 1 + 813726,1/(1 + 0,05) ^ 2 + 936575,3/(1 + 0,05) ^ 3 - 810000=1838441 рубль.
Так як NPV gt; 0, проект варто допустити до розгляду.
У таблиці 9 відображено розрахунок поточної вартості грошових потоків.
Таблиця 9. Розрахунок поточної вартості проектних грошових потоків
Період часу n реалізації проекта, номер годаНачальние інвестиційні витрати (-) і чисті грошові потоки NCF п, руб.Коеффіціент дисконтування при ставці d=5%, l/(l + d) n Поточна вартість проектних грошових потоків, руб. (гр.2 * гр.З) Поточна вартість наростаючим підсумком, руб.1. Початковий період інвестування (n=0) - 8100001-810000-8100002. Перший рік (п=1) 1160522,10,951102495,97292495,973. Другий рік (п=2) 813726,10,91740490,70811032986,674. Третій рік (n=3) 936575,30,86805454,74951838441,42
DPP=6 місяців.
PI=1160522,1/(1 + 0,05) ^ 1 + 813726,1/(1 + 0,05) ^ 2 + 936575,3/(1 + 0,05) ^ 3/810000=3,27
Т.к. PI gt; 1, проект коштує допустити до розгляду.
IRR=115%
У таблиці 10 підведений підсумок по провідним показниками ефективності проекту.
Таблиця 10. Показники ефективності проекту
NPV1838441 рубльDPP6 месяцев.PI3,27IRR115%
Як видно з ключових показників ефективності, відкриття шоурума «The shop» в Стерлітамаці - прибуткове підприємство.
Додаток 1
Бюджет доходів і витрат
Бюджет доходів і витрат (звіт про прибутки і збитки) 201520162017Валовой обсяг продаж481176052936535823019Чістий обсяг продажів (Без ПДВ, акцизів, мита) 4077763448614...
