ірної дисципліни, а також сприяють застосуванню найбільш доцільних форм розрахунків.
Надлишок тимчасово вільних грошових коштів означає перевищення їх обсягу над деяким запланованим рівнем, необхідним і достатнім для здійснення угод і підтримки компенсаційних залишків.
Недолік тимчасово вільних грошових коштів означає перевищення запланованого рівня, необхідного і достатнього для здійснення угод і підтримки компенсаційних залишків, над існуючим рівнем.
Найпростішим способом визначення оптимального обсягу грошових коштів на розрахунковому рахунку є застосування так званого правила великого пальця, згідно з яким грошові кошти в складі оборотних активів (тобто призначені для поточних платежів) повинні складати приблизно п'яту частину всіх оборотних активів [9, c. 301].
Основними методами розрахунку величини грошового потоку є прямий і непрямий.
Оцінка грошового потоку прямим методом. Аналіз руху грошових коштів прямим методом дозволяє судити про ліквідність підприємства, оскільки він детально розкриває рух грошових коштів на його рахунках, що дає можливість робити оперативні висновки щодо достатності коштів для сплати за рахунками поточних зобов'язань, а також здійснення інвестиційної діяльності.
Прямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів по рахунках підприємства:
Дозволяє показати основні джерела припливу та напрямки відтоку грошових коштів.
Дає можливість робити оперативні висновки щодо достатності коштів для платежів за поточними зобов'язаннями.
Встановлює взаємозв'язок між реалізацією до грошовою виручкою за звітний період.
Недоліком цього методу є те, що він не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни абсолютного розміру грошових коштів підприємства. Крім того, даний метод вимагає великих витрат часу, ніж інші методи оцінки грошового потоку, а отримана з його іспользованіем звітність менш корисна.
Непрямий метод заснований на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати, і:
дозволяє показати взаємозв'язок між різними видами діяльності підприємства;
встановлює взаємозв'язок між чистим прибутком та змінами в активах підприємства за звітний період.
При аналізі взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни коштів слід враховувати можливість отримання доходів, що відображаються в обліку реального надходження грошових коштів.
Перевагою непрямого методу при використанні в оперативному управлінні є те, що він дозволяє встановити відповідність між фінансовим результатом і власними оборотними коштами. У довгостроковій перспективі непрямий метод дозволяє виявити найбільш проблемні місця скупчення заморожених грошових коштів і, виходячи з цього, розробити шляхи виходу зі сформованої ситуації.
Непрямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують чистий грошовий потік підприємства у звітному періоді. Джерелом інформації для розробки звітності про рух грошових коштів підприємства цим методом є звітний баланс і звіт про фінансові результати. Розрахунок чистого грошового потоку підприємства непрямим методом здійснюється за видами господарської діяльності і підприємству в цілому.
1.2 Основні етапи формування політики управління грошовими активами
Якість застосовуваних рішень в галузі фінансів цілком залежить від якості фінансового планування. Бюджет компанії являє собою важливий інструмент фінансового планування, на підставі якого можливі моделювання, планування і оцінка фінансового становища компанії, виявлення фінансової потреби в ресурсах. Він випливає з інших економічних планових програм фірми. Зокрема, складаються:
) економічний план (реалізація і виробничі витрати);
) податковий план;
) грошовий план;
) інвестиційний план;
) кредитний план [35, c. 258].
Після цього на даній основі формується бюджет, який виступає як механізм планування, оцінки та управління всією діяльністю підприємства і складається з трьох складових частин (кожна з яких сама по собі є бюджетом):
. Прогноз (бюджет) прибутку і збитків, який є зведеною таблицею розрахунку маркетингових і виробничих планів підприємства, що характеризує прогноз прибутку (збитку), яку підприємство може мати в результаті планованої діяльності.
. Прогноз (бюджет) руху грошових коштів, який розраховується на підставі прогнозу прибутку і збитків і складається з двох розділів:
прогноз...
