очне планування фінансової діяльності підприємства здійснюється на основі розробленої фінансової стратегії. Основним документом поточного фінансового планування є баланс доходів і витрат. При розробці поточного фінансового плану необхідно виходити з цілей фінансового планування на майбутній рік і вирішувати завдання, перераховані вище. Балансування доходів і витрат фінансового плану досягається як регулюванням витрат (насамперед відрахувань у фонди накопичення і споживання, дивідендних виплат), так і оптимізацією розміру і складу позикових коштів. Для цього необхідні додаткові розрахунки.
Найбільш простим і поширеним методом забезпечення сводимости балансу є «метод пробки». Сутність цього методу полягає у виявленні дисбалансу (різниці пасивів і активів балансу), званого «пробкою», і визначенні шляхів ліквідації цієї «пробки». Наприклад, при негативній різниці пасивів і активів балансу, що свідчить про недостатність коштів для фінансування діяльності підприємства з наміченими витратами на сировину, матеріали, придбання обладнання і т. П., Слід розглянути варіанти залучення додаткового фінансування, наприклад за рахунок кредитів. Коригування пасиву на суму планованого кредиту призведе до утворення нової «пробки», так як залучення кредиту збільшить витрати на суму відсотків за кредит і відповідно зменшить прибуток. Таким чином, використання цього методу зводиться до ітераційним розрахунками. Кожна ітерація полягає у визначенні «пробки» і обгрунтуванні фінансових рішень, що дозволяють її ліквідувати.
Другий метод розробки прогноз?? ого балансу доходів і витрат, а також власне прогнозного балансу підприємства отримав назву методу пропорційної залежності показників від обсягу реалізації, або методу відсотка від продажів.
Процедура цього методу заснована на наступних припущеннях:
· основні засоби організації задіяні на повну потужність, і збільшення обсягу реалізації потребують додаткових інвестицій;
· підприємство працює стабільно, і на початок планованого періоду значення більшості статей балансу оптимальні (у тому числі запаси, залишок грошових коштів відповідають досягнутому обсягу реалізації);
· зміна більшості статей активу і деяких статей пасиву пропорційно зміні обсягу реалізації.
Алгоритм розрахунків методом відсотка від продажів наступний.
. Виявляються ті статті балансу, які змінюються пропорційно обсягу продажів. Як правило, до них відносять витрати, що включаються в собівартість реалізованої продукції, управлінські, комерційні витрати, дебіторську, кредиторську заборгованість. Ці статті переносять в прогнозну форму балансу з урахуванням зростання обсягу продажів (помноживши на індекс зростання обсягу реалізації).
. Ряд статей балансу, які не змінюються спонтанно при зростанні обсягу продажів, а визначаються, наприклад, фінансовими рішеннями, переноситься в прогнозну форму без змін. До таких статей можна віднести дивіденди, векселя до оплати.
. Визначається нерозподілений прибуток прогнозного року: до нерозподіленого прибутку звітного року додається прогнозована прибуток за вирахуванням дивідендних виплат (норма виплати дивідендів на цій ітерації розрахунків приймається на рівні звітного року).
. Виявляється потреба у додатковому фінансуванні, і визначаються джерела фінансування з урахуванням можливих обмежень за структурою капіталу, вартості різних джерел і т. д.
. Формується варіант другого наближення з урахуванням ефекту зворотної фінансової зв'язку (залучення кредитів і позик не тільки збільшує джерела фінансування, а й призводить до зростання витрат, пов'язаних з виплатою відсотків).
У разі якщо друга ітерація не дозволяє звести баланс, слід провести ще декілька ітерацій, на кожній з яких будуть прийматися до уваги ті чи інші фінансові рішення.
Розробка поточного фінансового плану повинна бути орієнтована на забезпечення фінансової стійкості підприємства.
На додаток до балансу доходів і витрат доцільно складати матричний баланс, в якому визначаються джерела фінансування по кожній статті планованих витрат.
Як відомо, матрична модель являє собою прямокутну таблицю, елементи якої відображають взаємозв'язок об'єктів. Вона дуже зручна для фінансового аналізу, оскільки є простою і наочною формою поєднання різнорідних, але взаємопов'язаних економічних явищ. Значення матричної моделі обчислюються за встановленими правилами, тому вона легко програмується, дає можливість автоматизованої обробки, внесення доповнень і змін.
Бухгалтерський баланс підприємства легко представити як матрицю, де по горизонталі розташовані статті активу (майно), а по вертикалі - статті пас...
