ою:
НКД = Nom х C х ((T - T0)/365)/100%,
де:
НКД - накопичений купонний до-хід, руб.;
Nom - номінальна вартість однієї облігації, крб.
С - розмір процентної ставки по купону, відсотки річних;
Т - дата розміщення облігацій;
Т0 - дата початку розміщення облігацій. p> Величина накопиченогокупонного доходу у розрахунку на одну облігацію визначається з точністю до 1 коп.
НКД = 1000 * 0,20 * 720/360 = 400
В
Задача 18
бескупонной облігація куплена на аукціоні за курсом К1 і продана за курсом К2 через 90 днів, Розрахувати прибутковість вкладення за схемою простих і складних відсотків. p> Рішення:
К1 = 50
К2 = 59
Відомі дві основні схеми дискретного нарахування: схема простих відсотків (simple interest); схема складних відсотків (compound interest). Схема простих відсотків передбачає незмінність бази, з якої відбувається нарахування. Нехай вихідний інвестується капітал дорівнює Р; необхідна прибутковість г (в частках одиниці). Вважається, що інвестиція зроблена на умовах простого відсотка, коли інвестований капітал щорічно збільшується на величину Р * р. Таким чином, розмір інвестованого капіталу через п років (Rn) буде дорівнює: Rn = P + P * r + ... + P * r = P-(l + n * r). Вважається, що інвестиція зроблена на умовах складного відсотка, якщо черговий річний дохід обчислюється не з вихідної величини інвестованого капіталу, а з загальної суми, що включає також і раніше нараховані, і незатребувані інвестором відсотки. У цьому випадку відбувається капіталізація відсотків в міру їх нарахування, тобто база, з якої нараховуються відсотки, весь час зростає. Отже, розмір інвестованого капіталу буде дорівнює: до кінця першого року:
F1 = Р + Р р = Р (1 + г);
до кінця другого року:
F2 = F1 + F1 г = F1 (1 + р) = Р (1 + г) 2;
Прибутковість = (59-50) * 90/360 = 2,25%
В
Задача 19
Уявити план амортизації +5-річного позики в розмірі (Р• 100) руб. погашаемого
1) рівними сумами;
2) рівними термінової сплати. Процентна ставка за позикою - i2% річних. p> В основу графіка амортизації закладається термін дії позики, скільки неможливо заздалегідь встановити дату конвертації. Лише практична реалізація інвестором права конвертації отримує відображення в бухгалтерському обліку. p> При цьому вартість переданих позичальником інвестору в обмін на облігації акцій може бути визначена двома способами: шляхом балансової вартості - прирівнювання вартості акцій до вартості переданих за них облігацій; методом ринкової вартості - прирівнювання вартості акцій, що передаються замість облігацій, або до ринкової вартості акцій компанії-позичальника, або до ринкової вартості облігацій за даній позиці. При використанні даного методу відображається або прибуток, або збиток залежно від знаку різниці між ринковою та балансовою вартістю облігацій. p> При використанні методу балансової вартості рахунки компанії-позичальника, на яких враховувалася вартість розміщеного позики, замінюються рахунками обліку власного капіталу акціонерів. Коли ж застосовується метод ринкової вартості, рахунки власного капіталу акціонерів кредитуються на повну суму ринкової вартості, як якщо б відповідну кількість акцій була продана на дату конвертації. У разі коли балансова вартість конвертованих облігацій більше номінальної вартості випущених при конвертації та переданих інвестору акцій компанії-позичальника, отримана різниця відноситься на дебет рахунку нерозподіленого прибутку останньої. Отримані при конвертації прибутку або збитки не слід класифікувати як екстраординарні, оскільки інвестор ініціював конвертацію, тобто вони були наслідком навмисного вчинку одного з учасників угоди. Однак виникають подібним чином прибутки або збитки не відображають вигоду або втрату від економічної діяльності компанії і можуть як рівнятися, так і не рівнятися останнім, так як при відображенні операції конвертації ринкова вартість облігацій не враховується. br/>
Р = 25000 * 100 = 2500000
Амортизація = 2500000 + (2500000 * 0,7)/5 = 850000
Список використаної літератури
1. Правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території РФ, -М.: ЦБ РФ, 1999
2.Про внесення змін та доповнень до В«Правил бухгалтерського обліку: вказівки № 62-у від 11.12.97В»,-М.: ЦП РФ, 1997
3. Горін С, А, Облік у банку на основі нового плану рахунків. - М.: Пріор, 1998 р.
4.Федеральний закон В«Про банки і банківську діяльність В»№ 17 ФЗ, від 17.02.1996
Артеменко В.Г. В«Фінансовий аналізВ»/М.: Видавництво В«ДІСВ», 2003р. p> Астахов В.П. В«Аналіз фінансової стійкості фірми "/ М.: Ось, 2003р.-250 с.
Баканов М.І., Шеремет А.Д. В«Теорія економічного аналізуВ»/М.: Економіка і фінанси, 2000г. - 340 с.
Баканов А.С....
