ого необхідна відповідна організація даного процесу, тобто упорядкування всіх управлінських дій, пов'язаних з формуванням і виконанням фінансових завдань.
Фінансове планування тісно пов'язане і спирається на маркетинговий, виробничий і інші плани підприємства, підпорядковується місії і загальної стратегії підприємства [18]. Загальні правила організації припускають передусім визначення мети намічуваних дій, відповідної місії підприємства, потім встановлення послідовності цих дій, використовуваних методів, інструментів, що намічаються способів аналізу та оцінки досягнутих результатів і коригуючих заходів.
Фінансове планування грунтується на таких принципах:
Принцип відповідності полягає в тому, що фінансування поточних активів слід планувати переважно за рахунок короткострокових джерел. Так, якщо підприємство планує закупівлю сировини і матеріалів, що не слід вдаватися для фінансування цієї угоди до емісії облігацій. Необхідно скористатися короткостроковій банківської позичкою або комерційним кредитом постачальника. У той же час для проведення модернізації основних засобів слід залучати довгострокові джерела фінансування.
Принцип постійної потреби у власних оборотних засобах зводиться до того, що в планованому балансі підприємства сума оборотних коштів повинна перевищувати суму короткострокових заборгованостей, тобто не можна планувати В«слабо ліквіднийВ» баланс. Певна частина оборотних коштів підприємства повинна фінансуватися з довгострокових джерел (Довгострокових кредитів і власного капіталу). У цьому випадку підприємство має менший ризик відчути дефіцит оборотних коштів [12].
Принцип надлишку коштів передбачає в процесі планування мати певний запас коштів для забезпечення надійної платіжної дисципліни в разі, коли який-небудь з платників прострочить по порівняно з планом свій платіж. Коли сума коштів підприємства стає надмірно великий (вище деякого порогового значення), підприємство може вдатися до покупки високоліквідних цінних паперів.
Принцип рентабельності капіталовкладень - для капіталовкладень необхідно вибрати недорогі способи фінансування (Фінансовий лізинг, інвестиційний кредит). Позиковий капітал вигідно залучати лише в тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу. У даному випадку забезпечується позитивна дія ефекту фінансового важеля.
Принцип збалансованості ризиків - особливо ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних коштів.
Принцип пристосування до потреб ринку - для підприємства важливо враховувати кон'юнктуру ринку і свою залежність від надання кредитів.
Принцип граничної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність.
Забезпечення принципів фінансового планування, які взаємопов'язані між собою, вже на стадії організації фінансового планування передбачає [6]:
безперервність планових дій, нас...
