="justify">. Лукойл - Норільський нікель;
. Лукойл - Газпром;
. Лукойл - Роснефть;
. Норільський нікель - Газпром;
. Норільський нікель - Роснефть;
. Газпром - Роснефть. p align="justify"> Відповідно з формулами 4 - 7 були розраховані оптимальні співвідношення акцій у портфелях, відповідні їм прибутковості та ризики портфелів, а також коефіцієнт Шарпа (див. табл. 2 , рис. 4 , 5 ).
Незважаючи на те, що у портфеля № 6 (Газпром-Роснефть) спостерігається найбільше значення ризику (за умови максимальної прибутковості), за результатами аналізу вибираємо саме його, як портфель з найбільшим значенням коефіцієнта Шарпа, для якого останній дорівнює 0.111 . Для даного портфеля тижнева прибутковість склала 0.89 %, при значенні ризику в 7.99 .
Табл. 2
Портфелі1. Лукойл-Норнікель2. Лукойл-Газпром3. Лукойл-Роснефть4. Норнікель-Газпром5. Норнікель-Роснефть6. Газпром-РоснефтьДоля 1 акц., WА0.560.730.740.610.580.48Доля 2 акц., WB0.440.270.260.390.420.52Доходность,% 0.410.670.540.630.460.89Ріск портфеля5.206.897.097.036.597.99Коэффициент Шарпа0.0800.0970.0770.0890. 0690.111
Рис. 4. - Взаємозв'язок прибутковості, ризику портфеля і співвідношення акцій у портфелі (Кожен кружечок відповідає зміні частки тієї чи іншої акції на 10%)
В
Рис. 5. - Коефіцієнт Шарпа (SR) залежно від номера портфеля
Бібліографічний покажчик
1. Салін В.М. Біржова статистика. Навчальний посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2003.
2. Галанов В.А. Ринок цінних паперів. Підручник - М.: Инфра-М, 2010 - 378 с.
. Лінч Пітер. Метод Пітера Лінча: Стратегія і тактика індивідуального інвестора. - М.: Альпіна Бізнес Букс, 2008, - 265 с.
. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Економікс: принципи, проблеми і політика: пров. 17-го англ. вид. - М.: Инфра-М, 2009, - 916 с.
. Найман Е. Мала енциклопедія трейдера - 3-е вид., перераб. і доп. - М.: Альпіна Паблішер, 2003, - 378 с.
